18年間，10余家上市公司獨(dú)董經(jīng)歷，卻犯了基礎(chǔ)性錯(cuò)誤。
在上市公司的治理結(jié)構(gòu)中，獨(dú)立董事制度的建立，可以在某種程度上對(duì)董事會(huì)的權(quán)力起到制衡與監(jiān)督的作用，防止出現(xiàn)“一言堂”或侵害其他股東，尤其是中小股東合法權(quán)益等問(wèn)題。
然而，近日寧波證監(jiān)局通報(bào)的一則關(guān)于獨(dú)立董事內(nèi)幕交易的《處罰決定書(shū)》卻令人心寒，獨(dú)立董事竟然將上市公司當(dāng)成了“斂財(cái)工具”。
該《處罰決定書(shū)》顯示：李心合，男，1963年11月出生，在擔(dān)任兩家上市公司獨(dú)立董事期間，存在內(nèi)幕交易“南京新百”以及短線交易“中央商場(chǎng)”等違反證券法律法規(guī)的行為。
根據(jù)履歷顯示：李心合，教授，博士生導(dǎo)師，南京大學(xué)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)研究院副院長(zhǎng)，南京大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)系副主任。
李心合曾擔(dān)任10余家上市公司的獨(dú)立董事，最早可以追溯到2002年的一家紡織上市公司，作為一位經(jīng)驗(yàn)豐富的“老”獨(dú)董以及財(cái)會(huì)領(lǐng)域的專家，還出現(xiàn)上述違規(guī)行為，令人震驚。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)此前頒布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《上市公司治理準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，不受利害關(guān)系影響，具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則。
割肉后內(nèi)幕交易再虧損
《處罰決定書(shū)》顯示：早在2017年，因南京新百的百貨業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)困難，其控股股東三胞集團(tuán)考慮讓南京新百轉(zhuǎn)型從事健康產(chǎn)業(yè)。
2017年8月，三胞集團(tuán)副總裁儀某林向三胞集團(tuán)董事長(zhǎng)袁某非請(qǐng)示開(kāi)展Peak項(xiàng)目，即，將三胞集團(tuán)最新收購(gòu)的Dendreon Pharmaceuticals LLC(下稱“Dendreon”)轉(zhuǎn)讓給南京新百事宜。袁某非表示同意，并安排儀某林具體負(fù)責(zé)收購(gòu)事宜。
2017年8月27日，“Peak項(xiàng)目中介工作群”微信群正式建立，三胞集團(tuán)與華泰聯(lián)合、國(guó)浩律師(南京)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員通過(guò)該微信群開(kāi)展Peak項(xiàng)目持續(xù)溝通。
2017年8月28日，三胞集團(tuán)與各中介機(jī)構(gòu)人員召開(kāi)Peak項(xiàng)目啟動(dòng)電話會(huì)議。同日，華泰聯(lián)合起草了Peak項(xiàng)目相關(guān)內(nèi)幕信息提示備忘錄、重組交易結(jié)構(gòu)概要等材料，并于當(dāng)晚開(kāi)始，以電子郵件方式先后向三胞集團(tuán)及各中介機(jī)構(gòu)參會(huì)人員發(fā)送了《Peak項(xiàng)目工作團(tuán)隊(duì)通訊錄》《備忘錄——Peak項(xiàng)目001號(hào)》和《示意性交易結(jié)構(gòu)》等材料。
2017年9月8日，三胞集團(tuán)投資副總裁王某就Dendreon轉(zhuǎn)讓給南京新百事項(xiàng)向南京新百董事長(zhǎng)楊某珍進(jìn)行匯報(bào)，楊某珍表示認(rèn)可。
2017年9月15日，南京新百發(fā)布《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公告》并停牌。
2017年10月10日，南京新百發(fā)布《關(guān)于簽署收購(gòu)框架協(xié)議的提示性公告》，明確停牌事項(xiàng)為三胞集團(tuán)擬將全資持有的Dendreon轉(zhuǎn)讓給南京新百，作價(jià)預(yù)計(jì)不超過(guò)人民幣60億元。該標(biāo)的作價(jià)占南京新百2016年末凈資產(chǎn)26.14億元的230%。
內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2017年8月27日,內(nèi)幕信息敏感期結(jié)束于2017年9月15日。
李心合曾任南京新百獨(dú)立董事，與楊某珍相互認(rèn)識(shí)，并在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)的2017年9月14日13:17，李心合與楊某珍通話過(guò)1次。
在詢問(wèn)筆錄中，李心合承認(rèn)，在買入“南京新百”前打電話向楊某珍求證南京新百是否要重組，并告訴配偶吳某曉南京新百要停牌重組，讓她買進(jìn)“南京新百”。
通話之后，李心合隨即借用“姚某”證券賬戶、以及“吳某曉”證券賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)的2017年9月14日累計(jì)買入“南京新百”129900股，成交金額503.36萬(wàn)元;內(nèi)幕信息敏感期結(jié)束后全部賣出，成交金額436.67萬(wàn)元，扣除交易稅費(fèi)后虧損67.28萬(wàn)元。
寧波證監(jiān)局認(rèn)為，李心合決策買入“南京新百”的時(shí)間與內(nèi)幕信息形成和發(fā)展過(guò)程及李心合與楊某珍的聯(lián)絡(luò)時(shí)間高度吻合。李心合虧損賣出長(zhǎng)期持有的其他股票，突擊大量買入“南京新百”，體現(xiàn)出買入“南京新百”的異常性和迫切性。雖然李心合提供了楊某珍的下屬檀某敏和李某的“情況說(shuō)明”，表示楊某珍通話時(shí)未提及公司內(nèi)幕信息與股票相關(guān)事項(xiàng)，但無(wú)法解釋李心合交易“南京新百”的異常性，不能排除李心合利用內(nèi)幕信息交易“南京新百”。
借用賬戶短線交易“中央商場(chǎng)”
另外，《行政處罰決定書(shū)》顯示，李心合還存在短線交易“中央商場(chǎng)”的違法行為。
2014年4月18日至2019年4月29日，李心合擔(dān)任中央商場(chǎng)獨(dú)立董事。2017年1月15日至2019年4月29日期間，李心合通過(guò)“姚某”證券賬戶頻繁交易所持有的“中央商場(chǎng)”。
《行政處罰決定書(shū)》顯示，2017年8月22日至23日，李心合共買入5萬(wàn)股中央商場(chǎng)，成交金額僅40萬(wàn)元;2017年9月14日賣出5萬(wàn)股，成交金額41.58萬(wàn)元;2017年12月14日至22日共買入61700股，成交金額56.67萬(wàn)元;2018年5月21日賣出1萬(wàn)股，成交金額9萬(wàn)元;2018年9月10日至14日共買入5萬(wàn)股,成交金額23.71萬(wàn)元。
而根據(jù)《證券法》第四十七條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，寧波證監(jiān)局決定對(duì)李心合內(nèi)幕交易違法行為，處以30萬(wàn)元罰款;對(duì)短線交易違法行為，給予警告，并處以5萬(wàn)元罰款。
