為精準(zhǔn)服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)和優(yōu)化布局，近日，人民銀行等部門出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》(以下簡稱《意見》)，提出了23條政策要求和措施，穩(wěn)步推進(jìn)供應(yīng)鏈金融規(guī)范發(fā)展和創(chuàng)新。
在中國銀行研究院博士后李義舉看來，中小企業(yè)由于信用低、抵押品缺乏，在供應(yīng)鏈金融模式下，金融機(jī)構(gòu)可以基于企業(yè)之間的交易關(guān)系，采用產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的授信額度或應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，向產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)提供融資，緩解中小企業(yè)融資難問題，保證中小企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定。
“供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新對(duì)于穩(wěn)定供應(yīng)鏈核心企業(yè)、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈組織結(jié)構(gòu)以及通過金融更好地發(fā)揮信用功能，積極服務(wù)和作用于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈，可以起到‘四兩撥千斤’效果。”江財(cái)九銀票據(jù)研究院執(zhí)行院長兼學(xué)術(shù)委員會(huì)主任肖小和說。
提高中小企業(yè)融資可得性
在實(shí)踐中，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)往往利用其主導(dǎo)地位，拖欠上下游中小企業(yè)的貨款，造成供應(yīng)鏈運(yùn)行和流通不暢。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)為這些問題提供了解決方案。
具體來看，供應(yīng)鏈金融運(yùn)用金融科技匯集產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)態(tài)信息，可以更全面評(píng)估中小企業(yè)的還款能力，緩解信息不對(duì)稱，并通過對(duì)貨物及貿(mào)易回款的監(jiān)控及封閉運(yùn)作，進(jìn)行更有效的風(fēng)控，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和管控能力，提高中小企業(yè)融資可得性，對(duì)解決中小企業(yè)融資難具有重要意義。
為緩解疫情給中小企業(yè)帶來的資金壓力，6月1日，人民銀行等部門發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》提出，要推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，鼓勵(lì)發(fā)展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，發(fā)揮應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)作用，促進(jìn)中小微企業(yè)2020年應(yīng)收賬款融資8000億元。
此次《意見》還提出，要鼓勵(lì)核心企業(yè)通過應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行確權(quán)，為中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資提供便利，降低中小微企業(yè)成本。
供應(yīng)鏈核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力在哪里?新希望六和集團(tuán)資金中心副總經(jīng)理孫慶河告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，如果把大型企業(yè)比作大船、小微企業(yè)比作小船，那么就算大船劃得再快，小船也劃不快，還會(huì)拖大船的后腿，行業(yè)發(fā)展不起來。所以，大企業(yè)必須要輸出、讓利，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
《金融時(shí)報(bào)》記者了解到，新希望六和集團(tuán)與商業(yè)銀行合作開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)去年全年對(duì)上游企業(yè)提供融資合計(jì)11億元，今年對(duì)上游企業(yè)提供融資20億元，對(duì)下游企業(yè)提供融資超7億元。
維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定
保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定是“六保”工作的重點(diǎn)內(nèi)容。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融能夠精準(zhǔn)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，豐富產(chǎn)融結(jié)合的金融體系，有針對(duì)性和時(shí)效性地支持構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。
此次《意見》明確，要加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展等國家戰(zhàn)略及關(guān)鍵領(lǐng)域的核心企業(yè)金融支持力度。“通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，上游企業(yè)的融資成本降低，對(duì)于核心企業(yè)來說，意味著采購成本的降低，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力就會(huì)變強(qiáng);下游企業(yè)借助供應(yīng)鏈金融獲得了重組的資金支持，可以加快促進(jìn)核心企業(yè)產(chǎn)品的銷售。”孫慶河說。
與此同時(shí)，《意見》還提出要支持打通和修復(fù)全球產(chǎn)業(yè)鏈，提升對(duì)國際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的金融服務(wù)水平。在李義舉看來，供應(yīng)鏈金融在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的同時(shí)，一方面提升了我國內(nèi)需，促進(jìn)內(nèi)循環(huán)的發(fā)展，特別是在疫情防控常態(tài)化背景下，供應(yīng)鏈金融通過提供線上化、數(shù)字化金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持?jǐn)U大投資和消費(fèi)需求，當(dāng)前發(fā)展正當(dāng)其時(shí);另一方面，供應(yīng)鏈金融可通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸為境內(nèi)企業(yè)“走出去”提供金融服務(wù)，提升我國產(chǎn)業(yè)鏈的國際競爭力，有助于降低產(chǎn)業(yè)鏈外遷的風(fēng)險(xiǎn)，鞏固我國產(chǎn)業(yè)鏈在外循環(huán)中的地位。
“金融、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部形成良性循環(huán)、資源優(yōu)化配置，國內(nèi)需求潛力釋放，疊加我國深化改革開放，將為全球投資者提供廣闊發(fā)展空間，中國深度融入全球，促進(jìn)全球要素自由流動(dòng)、優(yōu)化配置，有助于加快推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。”光大銀行金融市場部分析師周茂華說。
業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，隨著《意見》具體措施逐步落地，能夠增強(qiáng)金融和供應(yīng)鏈的整合度和協(xié)同性，打通經(jīng)營主體流通環(huán)節(jié)的梗阻，提升供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)和流通效率。
提高金融服務(wù)線上化數(shù)字化水平
當(dāng)前，我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展較快，這不僅成為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，也滿足了監(jiān)管政策對(duì)于普惠金融發(fā)展的要求，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。
如何看待未來我國供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的方向?周茂華表示，從行業(yè)發(fā)展差異下供需適配性、金融風(fēng)險(xiǎn)防控與信息化技術(shù)優(yōu)勢角度看，未來供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新將朝著細(xì)分化、精準(zhǔn)化、數(shù)字化方向發(fā)展。未來，供應(yīng)鏈金融必須深入研究各個(gè)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域特征，結(jié)合自身的優(yōu)勢為核心企業(yè)上下游成員企業(yè)提供靈活、精準(zhǔn)、專業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。
《意見》要求，金融機(jī)構(gòu)與核心企業(yè)要加強(qiáng)共享與合作，深化信息協(xié)同效應(yīng)和科技賦能，也明確了供應(yīng)鏈金融場景化、生態(tài)化、線上化和數(shù)字化的發(fā)展方向。
為更好應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展新趨勢，肖小和表示，從金融機(jī)構(gòu)來看，要深刻理解“多主體參與”精神，加強(qiáng)合作，共同構(gòu)建供應(yīng)鏈金融合作平臺(tái)，并借助金融科技發(fā)展建立專門的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品、風(fēng)控、系統(tǒng)、考核等支持體系，研發(fā)并推廣多種金融工具在供應(yīng)鏈金融中的合理應(yīng)用。對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)來說，要做好企業(yè)的數(shù)字化建設(shè)，并加強(qiáng)自身信用建設(shè)，打造成熟產(chǎn)業(yè)鏈條。
