近期新聞報道，我國國有能源供應(yīng)商和鋼廠接到口頭通知，要求停止進(jìn)口澳大利亞的煤炭。
中國是澳大利亞煤炭的第二大進(jìn)口國，僅2019年就進(jìn)口0.9億噸煤礦，占中國進(jìn)口煤炭的三分之一。據(jù)中國能源網(wǎng)消息，中國有35%用于發(fā)電的熱煤來自于澳大利亞。進(jìn)口澳大利亞的煤無非有兩個：第一，煤炭是不可再生能源，需保護(hù)性開采國內(nèi)的煤炭資源。第二，澳大利亞部分煤炭種類具有性價比優(yōu)勢。
當(dāng)然，這已經(jīng)是早些年的影響因素。我國煤炭資源豐富，即使是被稱為稀缺的煉焦煤炭也能夠保證國內(nèi)的需求。但仍要注意的是，短期上，停止進(jìn)口澳達(dá)利亞煤炭，不僅會暫時施壓我國煤炭開采生產(chǎn)企業(yè)的煤炭供給，還會影響到我國國內(nèi)部分產(chǎn)業(yè)鏈上對于煤炭需求較大的企業(yè)。據(jù)消息，唐山已有5家鋼產(chǎn)停產(chǎn)，28家限產(chǎn)。
我國煤炭資源種類豐富，關(guān)鍵條件是開采之后才能使用。眾所周知，煤炭的生產(chǎn)與使用對于環(huán)境影響極大。因此煤炭開采生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)，都受到國家政策的嚴(yán)密監(jiān)控。
而受政策管控影響，各地已頻繁出現(xiàn)停產(chǎn)限產(chǎn)的情況。鄂爾多斯地區(qū)，停產(chǎn)煤礦日趨增多，今年上半年鄂爾多斯市煤炭產(chǎn)銷量下降，區(qū)域性、時段性供應(yīng)偏緊;陜西榆林地區(qū)，環(huán)保安全檢查頻繁，煤場也受限?？傮w上，給今冬明春供暖季煤炭保供帶來較大壓力。
近期，國家氣候中心預(yù)計，今年冬季將形成一次“拉尼娜”事件。根據(jù)往年經(jīng)驗，國泰君安證券表示，“拉尼娜”事件將使得我國中東部大部分地區(qū)的氣溫相對偏低1——2，且使得東北、華北、長江中下游和華南地區(qū)降水下降20——50%，屆時將不僅居民端用電量將有所增加，且來水的減少也將提升火電發(fā)電份額，對煤炭綜合消費需求有望超預(yù)期。
其實遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是供電供暖上對煤炭的需求。根據(jù)統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)，9月PMI數(shù)值為51.5，自3月份以來連續(xù)7個月維持在50以上，經(jīng)濟(jì)持續(xù)性復(fù)蘇進(jìn)一步驗證，工商業(yè)端對煤炭的需求也在增加。全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)恢復(fù)背景疊加嚴(yán)格防控以及疫苗的有序推出，疫情二次爆發(fā)對經(jīng)濟(jì)影響的預(yù)期逐漸減弱。煤炭在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中也仍扮演重要角色。
中電聯(lián)燃料分會副秘書長稱：“今年煤炭保障情況不樂觀。在蒙東煤炭產(chǎn)量無明顯增加的情況下，預(yù)估今冬明春東北地區(qū)煤炭整體供應(yīng)缺口將在3700萬噸左右，有可能是2016年來電煤供需形勢最為緊張的一年。”
澳大利亞煤停止進(jìn)口，我國煤炭多地停產(chǎn)限產(chǎn)，“十年最冷寒冬”疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，煤炭需求爆發(fā)，價格只會是有漲難跌。近期沿海動力煤價上漲至606元/噸持續(xù)創(chuàng)新高。
供給減少，需求增加，這或是短期煤炭繼續(xù)上漲的推動因素之一。另外煤炭行業(yè)改革，市場集中度進(jìn)一步提升，也進(jìn)一步利好煤炭行業(yè)。
國內(nèi)煤炭供應(yīng)商正在改革，山東兗州煤業(yè)和山東能源合并，控制了90%的煤炭產(chǎn)量;陜西五大煤炭集團(tuán)整合成晉能集團(tuán)，會大大提高行業(yè)集中度，合理規(guī)劃供應(yīng)，長期穩(wěn)定煤價，煤炭股的估值相應(yīng)會有所上升。
整體上，在供應(yīng)趨緊，經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇疊加冷冬，煤炭需求或超預(yù)期，煤炭行業(yè)迎來最大爆發(fā)機(jī)會。
