在股份減持計(jì)劃接近尾聲之際，金新農(nóng)(002548.SZ)原控股股東、現(xiàn)第二大股東大成欣農(nóng)卻突然收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的立案調(diào)查通知，不得已提前終止股份減持計(jì)劃。
11月8日晚間，金新農(nóng)發(fā)布公告稱，近日公司股東舟山大成欣農(nóng)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“大成欣農(nóng)”)因涉嫌證券市場(chǎng)操縱和短線交易，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
11月9日，金新農(nóng)再發(fā)公告稱，大成欣農(nóng)決定提前終止股份減持計(jì)劃。數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日，大成欣農(nóng)已累計(jì)減持公司股份2326.5萬股，占公司股本4.5966%，變動(dòng)后持股占比為7.96%。
得益于“超級(jí)豬周期”行業(yè)紅利的金新農(nóng)，在2019年成功借勢(shì)扭虧為盈后，今年業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高。2020年三季報(bào)顯示，今年前三季度，金新農(nóng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.8億元，同比增長(zhǎng)29.63%，凈利潤(rùn)3.25億元，同比增長(zhǎng)830.25%。
嘗到甜頭的金新農(nóng)似乎更加堅(jiān)定了業(yè)務(wù)擴(kuò)張的決心。根據(jù)金新農(nóng)在9月3日披露的《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案(四次修訂稿)》，擬募資6.53億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于生豬養(yǎng)殖項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。
就二股東突遭立案調(diào)查會(huì)否影響上述定增計(jì)劃等問題，11月9日，時(shí)代周報(bào)記者以投資者身份致電金新農(nóng)，對(duì)方僅表示“一切經(jīng)營(yíng)正常”。
二股東今年累計(jì)套現(xiàn)近兩億
2019年4月，金新農(nóng)原控股股東大成欣農(nóng)將其所持有的部分公司股份合計(jì)9400萬股普通股(占公司總股本的24.70%)轉(zhuǎn)讓給廣州灣區(qū)金農(nóng)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“灣區(qū)金農(nóng)”)。協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶登記完成后，灣區(qū)金農(nóng)成為新的控股股東?；浉郯拇鬄硡^(qū)聯(lián)合控股有限公司(下稱“灣區(qū)聯(lián)控”)持有灣區(qū)金農(nóng)100%股權(quán)。
天眼查顯示，灣區(qū)聯(lián)控于2018年4月成立，注冊(cè)資本150億元，由粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)融投資有限公司(下稱“灣區(qū)產(chǎn)融”)100%控股。灣區(qū)產(chǎn)融由廣東省工商業(yè)聯(lián)合會(huì)(總商會(huì))、廣東省商業(yè)聯(lián)合會(huì)共同發(fā)起，48家境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)上市公司、優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)于2018年出資設(shè)立，注冊(cè)資本400億元，是廣東省內(nèi)最大、全國前三的綜合產(chǎn)融投資平臺(tái)。
退居公司二股東后，大成欣農(nóng)鮮少再有大動(dòng)作。
今年5月，大成欣農(nóng)再次“現(xiàn)身”，稱計(jì)劃拋股減持近過半的公司股份。金新農(nóng)公告稱，因償還借款、滿足自身資金需求，公司持股5%以上股東大成欣農(nóng)擬計(jì)劃通過大宗交易、集中競(jìng)價(jià)交易方式減持公司股份合計(jì)不超過2595萬股(即不超過公司總股本的6.00%)。
其中，計(jì)劃自該公告發(fā)布之日起三個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)通過大宗交易方式減持股份不超過1730萬 股，減持比例不超過公司股份總數(shù)的4%，自該公告發(fā)布之日起十五個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)通過集中競(jìng)價(jià)交易方式減持股份數(shù)量不超過865萬股，減持比例不超過公司股份總數(shù)的2%。
數(shù)據(jù)顯示，自5月18日起，大成欣農(nóng)的股份減持計(jì)劃已經(jīng)完成七成有余，累計(jì)減持公司股份2326.5萬公司股，借此套現(xiàn)約1.9554億元。截至11月6日，大成欣農(nóng)持有公司股份4480.35萬股，占公司總股本比例縮減至7.96%。
資金承壓
金新農(nóng)成立于1999年，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋全系豬用飼料研產(chǎn)銷、種豬繁育、動(dòng)保獸藥、互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)等。近年來，隨著政策及行業(yè)變化，金新農(nóng)推動(dòng)公司業(yè)務(wù)從原有的飼料養(yǎng)殖向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，加大在種豬繁育、生豬養(yǎng)殖、動(dòng)物保健等業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局。
從2011年上市以來，金新農(nóng)的表現(xiàn)穩(wěn)健。財(cái)報(bào)顯示，2015年、2016年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)均超億元，分別為1.33億元和1.6億元，呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的態(tài)勢(shì)在2017年戛然而止。財(cái)報(bào)顯示，金新農(nóng)2017年度經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤(rùn)僅為6765.78萬元。2018年，金新農(nóng)出現(xiàn)上市以來首虧，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.01億元，同比下降8.52%;凈利潤(rùn)-2.87億元，同比下降524.46%。
“超級(jí)豬周期”的到來讓金新農(nóng)成功扭虧為盈。財(cái)報(bào)顯示，2019年，金新農(nóng)的營(yíng)收為24.0億元，同比跌幅擴(kuò)至-14.30%，但在凈利潤(rùn)方面卻實(shí)現(xiàn)2.300億元，同比大漲205.86%。
金新農(nóng)方面指出，短期來看，豬肉供給不足會(huì)使得豬肉價(jià)格保持在較高水平，生豬養(yǎng)殖企業(yè)有望保持良好的盈利水平;長(zhǎng)期來看，豬肉消費(fèi)市場(chǎng)的巨大容量仍將為生豬養(yǎng)殖企業(yè)發(fā)展提供支撐。
不過，眼下金新農(nóng)的資金實(shí)力似乎并不足以支撐其擴(kuò)張的野心。“隨著公司業(yè)務(wù)從飼料加工向生豬養(yǎng)殖全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，公司種豬繁育、生豬養(yǎng) 殖規(guī)模逐步增長(zhǎng)，由于生豬養(yǎng)殖在項(xiàng)目啟動(dòng)階段需要投入大量的資金用于固定資 產(chǎn)購置，并需要保持一定的流動(dòng)資金用于種豬、仔豬及飼料、動(dòng)保用品、免疫產(chǎn) 品的采購，公司資本投入增大，資金需求增加。”金新農(nóng)在公告稱。
資金需求增加是金新農(nóng)一直以來希望解決的一塊“心病”。近年來，隨著公司業(yè)務(wù)發(fā)展和延伸，金新農(nóng)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年攀升。數(shù)據(jù)顯示，自2011年上市以來，金新農(nóng)的資產(chǎn)負(fù)債率由2011年年底的13.84%升至目前的55.04%。
“較高的負(fù)債規(guī)模造成公司資金使用安排緊張，特別是金融機(jī)構(gòu)借款。”金新農(nóng)在公告中稱。
金新農(nóng)方面還稱，除面臨資金周轉(zhuǎn)償還壓力外，也給公司帶來較大的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，削弱了公司盈利能力，“隨著公司加大在生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈的布局，公司需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張”。
3月18日，金新農(nóng)發(fā)布《非公開增發(fā)預(yù)案的修訂稿》，擬向控股股東灣區(qū)金農(nóng)及張大林等15位投資者發(fā)行約1.3億股，擬募集資金合計(jì)約8.6億元，其中2.78億元將投向始興優(yōu)百特二期2500頭種豬場(chǎng)項(xiàng)目及武江優(yōu)百特年存欄5萬頭生豬養(yǎng)殖項(xiàng)目，剩余資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
隨后，就發(fā)行對(duì)象、發(fā)行數(shù)量、募集資金數(shù)額，該方案幾經(jīng)調(diào)整。9月3日，金新農(nóng)發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案(四次修訂稿)》，擬向公司控股股東灣區(qū)金農(nóng)發(fā)行不超過1.28億股，募集資金總額不超過6.53億元，其中2.56億元將投向上述兩個(gè)生豬養(yǎng)殖項(xiàng)目，剩余資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
公告稱，上述非公開發(fā)行A股計(jì)劃完成后，灣區(qū)金農(nóng)將由持股1.222億股升至約2.51億股，公司總股本占比擴(kuò)至36.28%。
10月27日，金新農(nóng)再發(fā)公告，為補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、優(yōu)化公司融資結(jié)構(gòu)及拓展公司業(yè)務(wù)，擬非公開發(fā)行不超過人民幣3億元(含3億元)的公司債券，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募資所得擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還公司有息債務(wù)等公司債規(guī)定允許的其它支出。
11月9日，金新農(nóng)收?qǐng)?bào)8.01元/股，跌1.35%。
