上周A股出現(xiàn)大分化，三大指數(shù)漲跌不一，其中滬深指數(shù)跌幅超1%，最強(qiáng)的是科創(chuàng)板指數(shù)，由于半導(dǎo)體等科技股出現(xiàn)集體狂飆，科創(chuàng)50指數(shù)大漲4.07%，并且創(chuàng)了這一輪行情以來(lái)的新高。從市場(chǎng)目前整體來(lái)看，滬指未能回補(bǔ)3498點(diǎn)提前反彈，意味著缺口重要性已經(jīng)不是最重要的，整個(gè)市場(chǎng)的主線開(kāi)始切換到了成長(zhǎng)風(fēng)格，雖然市場(chǎng)機(jī)會(huì)多多，但熱點(diǎn)反復(fù)，節(jié)奏很難把握，搞不好還是“坑”。
那么在科技主線強(qiáng)勢(shì)回歸之時(shí)，芯片、鋰電、鴻蒙等熱點(diǎn)中，誰(shuí)有機(jī)會(huì)成為本周的趨勢(shì)題材呢?業(yè)內(nèi)人士為你“把脈”。
芯片概念
士蘭微扛大旗 各分龍頭或迎補(bǔ)漲機(jī)會(huì)
6月16日下午香港發(fā)生一起劫案，一物流公司運(yùn)輸?shù)膬r(jià)值約500萬(wàn)港元的高價(jià)芯片被劫。這個(gè)消息雖然有些戲劇性，但是充分折射出目前全球芯片缺貨潮的嚴(yán)峻形勢(shì)。而芯片缺貨對(duì)于半導(dǎo)體芯片行業(yè)來(lái)說(shuō)，代表著高景氣度的行業(yè)發(fā)展機(jī)遇和高增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)預(yù)期。自然會(huì)反映在持續(xù)上漲的股價(jià)上面。
申萬(wàn)宏源證券重慶小新街營(yíng)業(yè)部投顧楊加前表示，全球缺芯愈演愈烈，半導(dǎo)體將持續(xù)漲價(jià)，上周五半導(dǎo)體、芯片指數(shù)整體漲幅較為平淡，分別漲3.57%和1.16%，但內(nèi)部分化已悄然開(kāi)始，目前的熱點(diǎn)集中在“第三代半導(dǎo)體”和“國(guó)家大基金”持倉(cāng)的標(biāo)的上，其中士蘭微上演了2連板好戲，自從去年12月初啟動(dòng)以來(lái)，6個(gè)月時(shí)間士蘭微也已經(jīng)上漲3倍。而士蘭微只是其中的一個(gè)突出代表，實(shí)際上士蘭微走的是趨勢(shì)性行情，之所以能夠獨(dú)立提前走強(qiáng)，個(gè)人認(rèn)為主要的原因有兩點(diǎn)：一是公司業(yè)績(jī)超預(yù)期，一季報(bào)士蘭微凈利潤(rùn)約1.74億元同比增加7726.86%，這證明了其在缺芯背景下的經(jīng)營(yíng)實(shí)力;二是士蘭微是一家IDM模式的芯片企業(yè)，從芯片設(shè)計(jì)到制造都是自己搞定，這樣的模式在上下游協(xié)同，成本控制等方面有明顯的優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)技術(shù)的要求也很高，士蘭微有這樣的收益也是花了很多年功夫的。
6月18日，士蘭微發(fā)布公告，提醒廣大投資者在看好國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展前景的同時(shí)，要充分認(rèn)識(shí)到國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展所面臨的各種挑戰(zhàn)和困難;目前公司與國(guó)際上先進(jìn)的IDM企業(yè)相比，還存在較大的差距。
投顧楊加前表示，這也說(shuō)明，投資者在對(duì)半導(dǎo)體芯片的投資，應(yīng)注重個(gè)股的特殊性和優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力方面。所以我們看到，半導(dǎo)體硅片，光刻膠，三代半導(dǎo)體，芯片設(shè)備，SOC芯片等都有龍頭不斷走強(qiáng)，都是基于這種邏輯。因此當(dāng)這些品種帶頭先漲之后，接下來(lái)下周或?qū)⑹切酒O(shè)計(jì)、芯片制造、芯片封測(cè)等各分支的龍頭們補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)，因此對(duì)于半導(dǎo)體芯片而言，投資者不必心急一時(shí)，接下來(lái)還有很多上車機(jī)會(huì)。
鴻蒙概念
潤(rùn)和軟件停牌核查 新龍頭上位帶動(dòng)板塊上攻
2021年時(shí)間過(guò)去近半，在華為鴻蒙系統(tǒng)推出之后，A股掀起了一波科技題材的浪潮，鴻蒙概念、操作系統(tǒng)、國(guó)產(chǎn)軟件板塊相繼大漲，市場(chǎng)主線似乎重回科技線。在華為鴻蒙有望加速普及和替代、國(guó)產(chǎn)軟件的行業(yè)前景和市場(chǎng)空間日益明確之際，龍頭潤(rùn)和軟件被爆散戶抱團(tuán)停牌核查，鴻蒙概念情緒退潮會(huì)走向大跌嗎?
華龍證券重慶新華路營(yíng)業(yè)部投顧團(tuán)隊(duì)表示，實(shí)際上在6月18日潤(rùn)和軟件停牌核查后，從6月19日的走勢(shì)看，鴻蒙概念整體表現(xiàn)還是不錯(cuò)，有回調(diào)的，但也有大漲的。而資金選擇了前期的龍頭常山北明，這個(gè)選擇其實(shí)在6月17日上午便做出來(lái)了——常山北明率先漲停才帶動(dòng)潤(rùn)和軟件的走強(qiáng)。而早在5月12日潤(rùn)和軟件開(kāi)始啟動(dòng)時(shí)，常山北明早已有了一波炒作。實(shí)際上在5月12日之前，常山北明已經(jīng)從底部開(kāi)始了一波炒作，突破了半年線壓力。那個(gè)時(shí)候潤(rùn)和軟件表現(xiàn)還非常一般，沒(méi)有龍頭跡象，拓維信息也表現(xiàn)平平。換句話說(shuō)，常山北明才是最先開(kāi)始炒作的龍頭，只不過(guò)潤(rùn)和軟件后來(lái)居上，漲跌幅的優(yōu)勢(shì)卡位成為了市場(chǎng)炒作新歡，在潤(rùn)和軟件過(guò)度上漲之后，潤(rùn)和軟件又被停牌核查，此時(shí)常山北明又顯示出了技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在恰好回踩20均線時(shí)，6月18日又一次被資金炒作出了兩連板。需要提醒投資者注意的是，常山北明已經(jīng)創(chuàng)出了近期新高。接下來(lái)大概率是要去沖擊去年3月的高點(diǎn)壓力了，至于2015年的高點(diǎn)壓力，暫時(shí)估計(jì)是不大可能的。這也意味著短期常山北明的空間已經(jīng)不多了。對(duì)于短線炒作來(lái)說(shuō)，并不是非常適合的選擇。如果沒(méi)有足夠的短線節(jié)奏，不建議投資者去參與了。不過(guò)在概念板塊已經(jīng)成為主線時(shí)，不會(huì)因?yàn)槟持凰^的龍頭低迷而改變趨勢(shì)，就像韋爾股份大跌，士蘭微連板帶動(dòng)芯片半導(dǎo)體一樣，潤(rùn)和軟件被停牌，常山北明連板同樣可以帶動(dòng)華為鴻蒙概念股上攻。
投顧楊加前還指出，潤(rùn)和軟件的停牌可能對(duì)于鴻蒙強(qiáng)勢(shì)股產(chǎn)生情緒影響，不過(guò)，由于上周四科技股高潮，因此資金繼續(xù)介入低位或補(bǔ)漲主線的可能性很大，科技股由于底部相對(duì)扎實(shí)且有些趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，所以，建議投資者在配置時(shí)一定要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)和收益比匹配的方向。
鋰電概念
板塊強(qiáng)勢(shì)修復(fù) 本周大概率高位反復(fù)
上周五鋰電池板塊掀起漲停潮，華友鈷業(yè)、天賜材料、諾德股份、和勝股份、科瑞技術(shù)等多只個(gè)股漲停，對(duì)于整個(gè)鋰電板塊來(lái)講，鋰電池長(zhǎng)線邏輯依舊值得重點(diǎn)關(guān)注。
重慶國(guó)元證券投顧團(tuán)隊(duì)表示，板塊中的龍頭寧德時(shí)代不懼天量減持，股價(jià)能創(chuàng)新高，這在A股中還是很少見(jiàn)的，所以鋰電池的高位大跌后強(qiáng)修復(fù)有了標(biāo)桿效應(yīng)。從目前看，寧德時(shí)代周K線收出吊垂線，這一般也是重要的變盤(pán)信號(hào)。假如這個(gè)位置繼續(xù)反包收陽(yáng)線，空間應(yīng)也不太大!反之回踩下影線，則預(yù)示該股將進(jìn)入一段時(shí)間的高位震蕩整理階段。
另外，從鋰電池指數(shù)可看出前期趨勢(shì)抱團(tuán)方向修復(fù)強(qiáng)弱。上周鋰電池強(qiáng)勢(shì)修復(fù)并不意味著又將有一波行情，由于場(chǎng)內(nèi)資金可去地方不多，正好周初大跌調(diào)整，資金逢低搶個(gè)反彈，由于人氣與合力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其它板塊，下周鋰電概念板塊大概率還會(huì)繼續(xù)往上走，但資金再發(fā)動(dòng)新攻勢(shì)概率較小，投資者也別過(guò)于戀戰(zhàn)，大概率還是高位反復(fù)。目前，全球各大巨頭瘋狂搶奪在新能源汽車領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)，在“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)要求下，不少車企都大力發(fā)展新能源汽車，助力構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈接下來(lái)政策傾向或更明顯，其中鋰電池最為核心，未來(lái)空間巨大。從中長(zhǎng)期來(lái)看，鋰電池板塊的走勢(shì)，還在于后面新能源汽車行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，之前沒(méi)有新能源車?yán)谜邥r(shí)，鋰電池產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。新能源或鋰電池，未來(lái)最大的核心因素就是能否用持續(xù)的業(yè)績(jī)來(lái)消化目前高企的估值。
后市
本周大盤(pán)走勢(shì)如何?筑底概率可能性較大
6月18日，隨著美聯(lián)儲(chǔ)議息靴子落地，滬指在3500點(diǎn)附近獲得強(qiáng)支撐并探底回升，這是否意味著大盤(pán)下周又將開(kāi)啟一波反彈行情呢?
投顧楊加前表示，上周末有兩個(gè)消息為市場(chǎng)帶來(lái)利好，6月18日，證監(jiān)會(huì)放大招進(jìn)一步完善市場(chǎng)禁入規(guī)則，修訂后的《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》，自7月19日起施行，關(guān)違法違規(guī)責(zé)任人員將被“逐出市場(chǎng)”，這將會(huì)大同步提高財(cái)務(wù)造假者的違法成本和監(jiān)管的執(zhí)法震懾作用。對(duì)有關(guān)責(zé)任人采取終身禁入，這是中國(guó)股市制度性的完善，對(duì)股市形成制度性利好，將會(huì)進(jìn)一步提高違法成本，提高市場(chǎng)的公平性，提高投資者對(duì)市場(chǎng)的信心，有利于中國(guó)股市長(zhǎng)期穩(wěn)定健康的發(fā)展。另外，就是近日有多家銀行向分行下發(fā)了調(diào)整存款利率授權(quán)管理的通知，從多家銀行的內(nèi)部動(dòng)作看，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制執(zhí)行新報(bào)價(jià)方式的時(shí)間是6月21日。在報(bào)價(jià)方式改變后，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平維持不變，一年期以上的存款產(chǎn)品大多要下調(diào)，不少儲(chǔ)戶趕在周末去購(gòu)買大額存單，從市場(chǎng)化角度來(lái)說(shuō)，如果存款利率太高的話會(huì)加大銀行負(fù)債端壓力，推高金融風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)股市來(lái)說(shuō)是好事，因?yàn)榇婵罾屎凸墒袣v來(lái)有蹺蹺板效應(yīng)，存款利率下降了，必然會(huì)有一部分人選擇存款搬家，選擇預(yù)期利率更高的理財(cái)方式，會(huì)為股市帶來(lái)更多間接性的流動(dòng)性支撐。
投顧楊加前認(rèn)為，上周五的滬指沒(méi)有回補(bǔ)3500點(diǎn)跳空缺口，說(shuō)明這個(gè)位置支撐強(qiáng)，市場(chǎng)反應(yīng)明顯強(qiáng)于預(yù)期。再?gòu)臏傅闹芫€月線來(lái)看，也沒(méi)有出現(xiàn)明顯的走壞信號(hào)，并且成交量突破了萬(wàn)億級(jí)別，還結(jié)束了上周連續(xù)幾日的量能萎縮局面，這對(duì)于本周行情的反彈延續(xù)是有利的，所以目前的調(diào)整只是日線級(jí)的調(diào)整，本周大盤(pán)筑底的概率較大，滬指支撐和壓力為3500點(diǎn)至3570點(diǎn)，關(guān)注點(diǎn)是成交量信號(hào)。(重慶商報(bào)-上游新聞?dòng)浾?馮盛雍)
