10月27日，資本邦了解到，工銀瑞信基金管理有限公司披露旗下293只基金產(chǎn)品（份額分開(kāi)計(jì)算）的最新一期季報(bào)（2021年7月1日-2021年9月30日）。
數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信基金管理有限公司成立于2005年6月21日，報(bào)告期內(nèi)（2021年7月1日-2021年9月30日)有168只產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)率為正。
其中，基金凈值增長(zhǎng)率最大的基金產(chǎn)品為工銀生態(tài)環(huán)境股票，數(shù)值達(dá)28.22%，該基金的相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為80%*中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率＋20%*中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率，現(xiàn)任基金經(jīng)理是何肖頡、閆思倩。
業(yè)績(jī)走勢(shì)上，該基金近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率大增超過(guò)90%，在同類(lèi)排名中位居第二。同時(shí)，截止2021-09-30，工銀生態(tài)環(huán)境股票期末資產(chǎn)凈值為46.38億元，相比2021-06-30，增加28.38億元，上升157.65%。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：2021年3季度以來(lái)滬深300跌6.25%，創(chuàng)業(yè)板跌4.74%，中信電力設(shè)備新能源指數(shù)漲15.88%，工銀瑞信生態(tài)環(huán)境基金上漲31.35%。
3季度電力設(shè)備與新能源行業(yè)表現(xiàn)靚麗，一方面，新能源汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入旺季，光伏及電動(dòng)車(chē)行業(yè)出貨持續(xù)走高。另一方面，政策面綠電、整縣推進(jìn)、儲(chǔ)能、大基地項(xiàng)目等支持政策紛紛落地，行業(yè)迎來(lái)全面上漲。
具體來(lái)看，光伏下游需求恢復(fù)明顯，上游供不應(yīng)求持續(xù)漲價(jià)。新能源汽車(chē)銷(xiāo)量維持翻倍或以上高增長(zhǎng)，滲透率逐步走高，海外穩(wěn)定在20%以上，顯示出需求極大的韌性。風(fēng)電在3季度行業(yè)招標(biāo)量超預(yù)期，價(jià)格和盈利整體觸底的情況下，政策支持帶來(lái)估值大幅提升。
總體來(lái)說(shuō)，新一代電網(wǎng)、特高壓等政策支持力度大，高耗能和限電情況下進(jìn)一步利好新能源發(fā)展。3季度，上游資源環(huán)節(jié)價(jià)格實(shí)現(xiàn)大幅上漲，工業(yè)硅、鋰礦、PVDF等產(chǎn)品價(jià)格加速上漲，板塊總體跟隨創(chuàng)業(yè)板反彈。低估值的風(fēng)電、運(yùn)營(yíng)商，以及上游漲價(jià)的鋰電池材料、工業(yè)硅和上游鋰礦上漲較多，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰材料持續(xù)漲價(jià)。
展望10月，電動(dòng)車(chē)及光伏需求依然走高，4季度行業(yè)進(jìn)入年底旺季，繼續(xù)看好。鑒于板塊整體樂(lè)觀的觀點(diǎn)，基金整體倉(cāng)位較高，總體超額收益回升。對(duì)于具體環(huán)節(jié)配置，繼續(xù)看好基本面持續(xù)超預(yù)期的行業(yè)龍頭，維持超配；同時(shí)看好上游仍然在漲價(jià)的鋰礦、材料，受益于海外新能源需求放量的全球產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，以及上游漲價(jià)壓力逐步觸底的中游電池環(huán)節(jié)、光伏組件環(huán)節(jié)。
