10月29日，資本邦了解到，日前，廣發(fā)基金管理有限公司披露旗下427只基金產(chǎn)品（份額分開計算）的最新一期季報（2021年7月1日-2021年9月30日）。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)基金管理有限公司成立于2003年8月5日，報告期內(nèi)（2021年7月1日-2021年9月30日)有207只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為廣發(fā)中證全指能源ETF，數(shù)值達(dá)32.76%，該基金的相對業(yè)績基準(zhǔn)為中證全指能源指數(shù)，現(xiàn)任基金經(jīng)理是夏浩洋。
報告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：報告期內(nèi)，該基金主要采取完全復(fù)制法跟蹤指數(shù)，即按照標(biāo)的指數(shù)的成份股構(gòu)成及其權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。報告期內(nèi)，該基金交易和申購贖回正常，運(yùn)作過程中未發(fā)生風(fēng)險事件。 今年3季度，受“碳中和”行動的影響，高耗能產(chǎn)業(yè)的供給受到制約，上游資源品和部分原材料價格快速增長，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)利潤受到擠壓。疫情方面，全國范圍內(nèi)疫情基本上得到穩(wěn)定控制，然而局部仍有反復(fù)，防疫工作仍在繼續(xù)，這也導(dǎo)致居民出行受限，部分消費領(lǐng)域恢復(fù)進(jìn)度有所放緩。就A股市場而言，整個3季度，強(qiáng)勢板塊主要集中在上游，弱勢板塊主要集中在消費領(lǐng)域。主要指數(shù)方面，上證指數(shù)下跌0.64%，深證成指下跌5.62%，滬深300指數(shù)下跌6.85%，中證500指數(shù)上漲4.34%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌6.69%。中證全指能源指數(shù)上漲29.96%。 由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的需求增長，國際油價在今年內(nèi)創(chuàng)下2018年3季度以來的新高。能源板塊整體周期屬性較強(qiáng)，投資者可將其作為階段性配置工具，關(guān)注投資機(jī)會。
此外，知名基金經(jīng)理劉格菘的調(diào)倉動向備受關(guān)注。在具體的倉位調(diào)整上，劉格菘于第三季度延續(xù)了今年以來的微調(diào)風(fēng)格，在個股選擇上未進(jìn)行大幅度調(diào)倉，僅對現(xiàn)有持股進(jìn)行了不同程度的加減倉。
在廣發(fā)小盤成長混合(LOF)最新三季報中，劉格菘判斷：“隨著產(chǎn)業(yè)政策不斷調(diào)整，資源品價格快速上漲的局面可能已經(jīng)接近尾聲，但未來提高生產(chǎn)過程中綠色能源的比例已經(jīng)成為不可逆的趨勢，預(yù)計光伏、儲能、新能源汽車等高端制造業(yè)的需求可能會迎來較長一段時間的“黃金成長期”。”從競爭格局上看，國內(nèi)上述新能源行業(yè)已經(jīng)具備了“全球比較優(yōu)勢”：1)產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)均有技術(shù)、成本領(lǐng)先的全球龍頭;2)產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)帶來的綜合成本優(yōu)勢突出;3)工程師紅利遠(yuǎn)未結(jié)束;4)國內(nèi)疫情防控的制度優(yōu)勢，帶來穩(wěn)定的供給。基于上述供需兩方面原因，本基金在三季度增加了光伏、新能源汽車、儲能等方向的資產(chǎn)配置。
值得注意的是，今年一季報中，劉格菘提出了“全球比較優(yōu)勢制造業(yè)”的概念，展望四季度與明年，其對于這個方向資產(chǎn)的成長質(zhì)量、盈利預(yù)期依然很樂觀，原因如下：1)已經(jīng)建立了具備全球比較優(yōu)勢的制造業(yè)龍頭公司，護(hù)城河還在不斷變寬的進(jìn)程中，未來在光伏、動力電池、儲能、面板、化工新材料、汽車及汽車零部件、高端裝備等方向會有更多的世界級公司出現(xiàn);2)經(jīng)歷了三季度的調(diào)整后，這些方向的資產(chǎn)依然具備較高的性價比。
接下來，廣發(fā)小盤成長混合(LOF)基金的資產(chǎn)配置依然將以這些方向為主，從供需格局出發(fā)，用產(chǎn)業(yè)的眼光去尋找優(yōu)秀、偉大的企業(yè)，伴隨其共同成長，為持有人獲取長期超額回報。
