11月4日,自9月份以來,市場之上的消費(fèi)個股迎來公募基金組團(tuán)調(diào)研。據(jù)悉,進(jìn)入四季度消費(fèi)旺季,相關(guān)個股備受市場關(guān)注。
11月2日,東鵬飲料(605499.SH)公布2021年10月投資者關(guān)系活動記錄表顯示,張坤帶隊易方達(dá)多位基金經(jīng)理上個月以線上交流的方式調(diào)研了公司。值得一提的是,此前公司披露的9月份機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄顯示,參與調(diào)研名單中出現(xiàn)了張坤、付浩、王元春等易方達(dá)多位基金經(jīng)理。彼時,廣發(fā)基金的傅友興、吳興武兩位明星基金經(jīng)理也出現(xiàn)在調(diào)研名單中,合計參與人數(shù)約46位。
此次10月的調(diào)研過程中,對于未來廣東省終端的增長空間如何,東鵬飲料稱,廣東并沒有達(dá)到銷售的“天花板”。未來華中,西南市場是公司會重點(diǎn)推的市場;目前PET市場生產(chǎn)未完全恢復(fù),供不應(yīng)求,價格偏高,所以目前時點(diǎn)公司并未完全鎖定2022年P(guān)ET價格,公司會持續(xù)關(guān)注市場行情,在適當(dāng)價位提前鎖價。
對于市場傳聞“已經(jīng)截單不發(fā)貨”的屬實情況,東鵬特飲在調(diào)研活動中也進(jìn)行了澄清。公司表示,公司整體風(fēng)格較為穩(wěn)健,保持長期健康穩(wěn)定的發(fā)展是公司長期目標(biāo)。相比出更多貨提高收入,公司更看重終端的動銷情況,所以在部分還有一定庫存的區(qū)域公司會選擇控貨,同時鼓勵銷售人員更積極的拉動終端動銷,消化庫存。
對于三季度渠道網(wǎng)點(diǎn)的變化,東鵬特飲表示,現(xiàn)階段行業(yè)終端網(wǎng)點(diǎn)接近500萬個,截至2021年二季度公司網(wǎng)點(diǎn)僅179萬個,公司還有較大的開拓空間,所以有效網(wǎng)點(diǎn)終端的開拓是公司銷售人員重要的考核指標(biāo);同時公司也注重庫存的消化及單點(diǎn)產(chǎn)出的提高。所以三季度網(wǎng)點(diǎn)會有一定的增長,具體數(shù)據(jù)2021年年報會進(jìn)行披露。
相關(guān)資料顯示,東鵬飲料今年5月27日上市,此后股價最高曾于7月達(dá)到283.56元,直到9月公司股價進(jìn)入平穩(wěn)期。
Wind數(shù)據(jù)顯示,9月以來,倍輕松、帥豐電器、周大生、偉星股份等26只消費(fèi)股均迎來了超50家機(jī)構(gòu)調(diào)研。例如,倍輕松9月份共有6場投資者調(diào)研活動,合計獲得71家基金公司的調(diào)研。
截至目前,A股市場消費(fèi)行業(yè)個股三季報和公募基金三季報的披露,顯示出了機(jī)構(gòu)在消費(fèi)個股上的最新布局,對行業(yè)的后市觀點(diǎn)也浮出水面。值得一提的是,基金機(jī)構(gòu)在消費(fèi)股上的操作較為分化。有基金經(jīng)理對消費(fèi)板塊的長期投資理念不變,也有基金經(jīng)理暫時回避部分消費(fèi)板塊。
相關(guān)基金經(jīng)理表示,消費(fèi)板塊長期來看是牛股頻出的領(lǐng)域,未來預(yù)計仍會如此。消費(fèi)板塊短期內(nèi)或現(xiàn)分化,可以沿著疫后場景恢復(fù)和成本壓力下降兩條主線來尋找其中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
頭圖來源:圖蟲