11月9日,今年“固收+”基金業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)可觀,8成以上獲得正收益。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示,截至2021年11月8日,可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的1800多只“固收+”基金產(chǎn)品(偏債混合型基金和二級(jí)債基),今年以來平均收益率達(dá)3.57%,85%以上產(chǎn)品年內(nèi)獲得了正收益。
其中,華商豐利增強(qiáng)定開A、華商信用增強(qiáng)A以及廣發(fā)可轉(zhuǎn)債和前海開源可轉(zhuǎn)債等產(chǎn)品今年以來收益率均超30%。
值得注意的是,2021年還是“固收+”基金發(fā)行大年,新品數(shù)量較往年大幅增加。
截至2021年11月8日,以偏債混合型基金和二級(jí)債基來統(tǒng)計(jì),今年以來“固收+”產(chǎn)品新基金達(dá)632只,較去年同期的428只大幅增加,目前“固收+”產(chǎn)品數(shù)量合計(jì)達(dá)1864只。
“固收+”新品發(fā)行熱度繼續(xù),使得市場(chǎng)規(guī)模大幅擴(kuò)容。數(shù)據(jù)顯示,2019年和2020年“固收+”基金的整體規(guī)模分別為接近5000億元和1.2萬億元。進(jìn)入2021年,“固收+”產(chǎn)品規(guī)模繼續(xù)攀升,截至目前,“固收+”基金市場(chǎng)規(guī)模近1.8萬億元。
招商證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示,今年三季度末,全市場(chǎng)“固收+”基金的股票倉(cāng)位和債券倉(cāng)位分別為14.9%和89.1%,與近五年均值相比,股票投資的比例相對(duì)較高。
對(duì)信用債、利率債和可轉(zhuǎn)債的配置比例分別約為57.3%、31.5%、10.4%。與債券型基金相比,“固收+”基金整體更偏好投資信用債,可轉(zhuǎn)債的配置比例也更高。
從股票持倉(cāng)的角度來看,“固收+”基金與主動(dòng)權(quán)益基相比,超配銀行,低配醫(yī)藥、食品飲料、電子等行業(yè);繼續(xù)重倉(cāng)??低?、隆基股份、招商銀行、貴州茅臺(tái)、藥明康德等明星股票。
頭圖來源:圖蟲