12月7日，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月6日，今年以來合計(jì)210只(份額分開計(jì)算，下同)基金收益率超過50%。其中，前海開源新經(jīng)濟(jì)混合A、前海開源公用事業(yè)股票2只權(quán)益基收益率已超100%，成為“翻倍基”。值得注意的是，前海開源公用事業(yè)去年年底規(guī)模僅有4.84億元，今年三季報(bào)時(shí)已增至166.28億元。
據(jù)悉，不少收益率超過50%、規(guī)模增長(zhǎng)較多的績(jī)優(yōu)基金多數(shù)重倉(cāng)了中小個(gè)股。根據(jù)最新的三季報(bào)，如前海開源新經(jīng)濟(jì)前十大基金重倉(cāng)股中就有東方日升、星源材質(zhì)、中科電氣等個(gè)股。
相關(guān)績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理表示，年內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境對(duì)規(guī)模相對(duì)較大的基金相對(duì)不利。而管理規(guī)模適中或者偏小的基金經(jīng)理，通過投向風(fēng)格偏向中小市值、業(yè)績(jī)具有確定性的個(gè)股，取得較好的投資業(yè)績(jī)，短時(shí)間快速做大規(guī)模。
具體來看，今年部分重倉(cāng)中小市值的績(jī)優(yōu)基金規(guī)模擴(kuò)張有兩方面原因：一是重倉(cāng)中小市值股票符合今年市場(chǎng)風(fēng)格，容易取得較好投資業(yè)績(jī);二是這些基金在第三方機(jī)構(gòu)銷售，平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)屬性能將基金業(yè)績(jī)快速轉(zhuǎn)化為規(guī)模。今年，金融、地產(chǎn)、消費(fèi)等大盤股走弱，而周期、新能源為主的中小市值股票漲幅明顯。另一方面，以螞蟻、天天為代表的互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)，信息反饋和傳達(dá)高效便捷，迅速將績(jī)優(yōu)基金的業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為規(guī)模效應(yīng)。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大和中小市值風(fēng)格轉(zhuǎn)向，中小市值策略對(duì)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)度可能會(huì)下降。這些基金需要深入挖掘行業(yè)阿爾法，才能繼續(xù)獲取超額收益。
有績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理表示，后市會(huì)聚焦在消費(fèi)和科技兩個(gè)領(lǐng)域，新能源、半導(dǎo)體是最主要的投資方向;對(duì)于今年調(diào)整較多、景氣度正在復(fù)蘇的消費(fèi)股也會(huì)持續(xù)關(guān)注。
頭圖來源：圖蟲
