3月14日，近日，中郵基金旗下多只產(chǎn)品2021年年度報告出爐，截至3月13日，中郵基金已經(jīng)公布旗下52只債券型或混合型基金。其中，多份基金年報展現(xiàn)了基金經(jīng)理對2021年的投資回顧，和對2022年的展望，據(jù)悉基金經(jīng)理國曉雯在年報中還反思了自己2021年操作，她表示，做得最差的地方是沒有及時兌現(xiàn)順周期標(biāo)的，為組合貢獻了負收益。
目前公募基金每年需定期披露6份報告，分別為一季報、二季報、半年報、三季報、四季報和年報。按照行業(yè)慣例，在披露年報的一個多月前，基金已先行披露了四季報，導(dǎo)致年報中的信息包含許多已披露過的重復(fù)信息，比如基金份額、基金經(jīng)理的投資目標(biāo)與投資策略說明、基金份額凈值增長率、四季度利潤情況、截至2021年年底的基金資產(chǎn)凈值、凈值表現(xiàn)、報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析、投資組合報告、行業(yè)分類股票投資組合、前十名重倉股名單等。不過，年報信息中還有很多四季報中沒有披露的內(nèi)容，包括全部持倉股、累計買賣股票、持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)、未來投資展望等。其中，基金的收益情況、持倉情況、投資策略及市場研判、重大事件等四方面信息是投資者不容放過的必讀內(nèi)容。
近期隨著中郵基金2021年報的披露，相關(guān)基金產(chǎn)品的所有持倉也浮出水面。據(jù)統(tǒng)計，截至2021年年報，中郵基金合計對12只個股的持倉市值超過3億元，這些個股分別是隆基股份、寧德時代、天合光能、陽光電源、福斯特、比亞迪、晶澳科技、北方華創(chuàng)、國電南瑞、三角防務(wù)、寶鈦股份、貴州茅臺。除此之外，基金公司還重倉了大金重工、天順風(fēng)能等風(fēng)能龍頭。
基金經(jīng)理國曉雯在中郵新思路的年報中表示：“反思對于2021年的操作，我們做對的地方是在年初就降低了核心資產(chǎn)的倉位，全年我們重倉的板塊是基本符合市場主線的;我們在9月開始在組合增配部分中小市值品種;我們在12月增配了‘穩(wěn)增長’相關(guān)的標(biāo)的，并將組合適度均衡化?！?/p>
“我們做的很差的地方是年初參與的順周期標(biāo)的沒有及時兌現(xiàn)，為組合貢獻了3分左右的虧損。我們做的不夠好的地方是在能耗雙控下漲價標(biāo)的行情把握不理想;對于風(fēng)電板塊，我們儲備了很長時間，但是當(dāng)整個板塊開始估值修復(fù)行情的時候我們的倉位又遠遠不夠;對于新能源、科技、軍工板塊這類高波動的板塊節(jié)奏沒有把握好，在這三個板塊內(nèi)個股的輪動也把握的不夠好;另外更為重要的是當(dāng)這些板塊在5月走出底部后，由于對波動率的容忍度大幅下降，在組合中增配了很多防御標(biāo)的，使得組合在反彈時進攻性不夠理想。”國曉雯繼續(xù)說道。
展望2022年，國曉雯認為，“景氣向上的行業(yè)包括新能源車，光伏，風(fēng)電，軍工，科技半導(dǎo)體，5G新基建，元宇宙，電力，電網(wǎng)，部分消費細分行業(yè)等。新能源我們依然看好，但是分化會非常明顯?！眹鴷增┻€指出：“在疫情中受損的板塊也是我們關(guān)注的重點，如餐飲、旅游、演藝、酒店、民航、超市百貨等。對于地產(chǎn)壓制的板塊，如家具、家電、建材，需要關(guān)注保增長政策后續(xù)的力度和落地的具體方向?！?/p>
具體到選股策略上，“2022年主要關(guān)注增長確定，行業(yè)格局相對穩(wěn)定的行業(yè)，對于個股來講，選擇在業(yè)績增長的前提下，估值能穩(wěn)定或者提升的個股。”國曉雯進一步說道。
與此同時，中郵基金近日還披露了2021年的財報，數(shù)據(jù)顯示，中郵基金2021年營收約5.24億元，相比于2020年的5.18億元，增長了1.25%，歸屬于公司股東的凈利潤約9834萬元，相比于2020年的1.28億元，下降了23.04%，不過在扣非后，歸屬于公司股東的凈利潤約9200萬元，相比于2020年的8684萬元，增長了5.94%。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 中郵基金 公募基金 基金經(jīng)理
