20日早盤，A股主要寬基指數(shù)盡墨，地產(chǎn)板塊集體走弱，兩千億地產(chǎn)龍頭保利發(fā)展重挫6%，萬科A、招商蛇口均跌逾4%，新城控股、金地集團、綠地控股等均現(xiàn)不同程度調(diào)整;受業(yè)績向好提振，南京高科逆市漲逾6%。
截至11點發(fā)稿，地產(chǎn)ETF(159707)隨市下跌4.27%，截至發(fā)稿換手率逾15%。據(jù)深交所數(shù)據(jù)，近60個交易日內(nèi)，地產(chǎn)ETF(159707)資金凈流率達178%。
消息面上，昨日(4.19)人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合召開金融支持實體經(jīng)濟座談會，會議強調(diào)：
中國央行將一年期和五年期貸款市場報價利率(LPR)分別維持在3.70%和4.60%不變，已連續(xù)三個月維持不變。彭博此前調(diào)查顯示，1年期和5年期LPR在連續(xù)兩個月持穩(wěn)后有望分別調(diào)降5個基點;中信證券此前稱4月或5月的LPR利率有一定可能會調(diào)整。依然看好政策偏寬背景之下，地產(chǎn)藍籌企業(yè)可持續(xù)的投資機會。
招商證券表示：地產(chǎn)行業(yè)配置邏輯已經(jīng)從博弈政策為主轉(zhuǎn)為“交易政策更穩(wěn)健改善下的競爭格局改善”，后續(xù)若行業(yè)右側(cè)出現(xiàn)，并購也將放量來加持個股α，這或是一個持續(xù)性更長的邏輯接力。堅持超配“招保萬金中華龍”等地產(chǎn)龍頭，β“體驗”大不同。
數(shù)據(jù)顯示，地產(chǎn)ETF(159707)跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，為目前上市地產(chǎn)類ETF中龍頭持倉集中度最高的地產(chǎn)ETF，保利發(fā)展、萬科A、招商蛇口三大龍頭股占比約4成，前十大成份股權(quán)重近70%，重手聚焦龍頭地產(chǎn)強者恒強行業(yè)發(fā)展趨勢。
中金公司認(rèn)為，短期地產(chǎn)股主導(dǎo)邏輯仍以政策博弈為主，建議投資者繼續(xù)擁抱“均好型”優(yōu)質(zhì)開發(fā)商。后市如出現(xiàn)政策積極變化，則“彈性”民企估值修復(fù)機會的確定性將大幅提升。中長期維度，行業(yè)回歸經(jīng)營本質(zhì)，持續(xù)看好開發(fā)賽道具備長跑能力的“好學(xué)生”和不動產(chǎn)賽道布局的“多面手”。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 地產(chǎn)ETF（159707）
