7月6日，伴隨著市場反彈，農業(yè)板塊也開啟上漲區(qū)間，Choice數據顯示，農林牧漁(申萬)行業(yè)最近一個月(6月6日-7月5日，下同)上漲了14.12%，傲農生物、巨星農牧、溫氏股份、牧原股份等“豬周期”個股上漲明顯。
在Choice數據上，共計有8只農牧飼漁行業(yè)主題基金(份額分開計算)，這些基金近1個月漲幅明顯，均在10%以上，最高接近20%。具體來看，前海開源基金旗下的農業(yè)精選LOF(164403)近1個月上漲19.83%，成功登頂榜首。國泰中證畜牧養(yǎng)殖ETF聯(lián)接A/C漲幅均超過17%，嘉實農業(yè)產業(yè)股票A(003634)上漲16.08%。天弘中證農業(yè)主題A/C上漲超過15%，銀華農業(yè)產業(yè)股票發(fā)起式A(005106)漲幅也來到了14.30%，另外國泰大農業(yè)股票A(001579)同期上漲12.27%。
【資料圖】
圖表來源：Choice數據
從持倉個股來看，上述基金多布局有“豬周期”相關個股，以其中業(yè)績表現(xiàn)最好的農業(yè)精選LOF(164403)為例，該基金于2022年一季度末，前十大重倉股分別為：溫氏股份、天邦股份、新五豐、唐人神、巨星農牧、天康生物、傲農生物、中牧股份、牧原股份、華統(tǒng)股份，養(yǎng)殖業(yè)權重占比達到53%。
圖表來源：Choice數據
基本面方面，根據近日多家豬企公布的2022年6月養(yǎng)殖業(yè)務主要經營數據顯示，豬企6月呈現(xiàn)量價齊升的趨勢。
其中牧原股份6月銷售生豬527.9萬頭(包括仔豬銷售98.6萬頭)，銷售收入87.54億元;商品豬銷售均價16.53元/公斤，比2022年5月份上升11.16%。
傲農生物6月生豬銷售量48.69萬頭，銷售量環(huán)比增長14.58%，同比增長117.58%。2022年1-6月，公司累計銷售生豬234.39萬頭，銷售量同比增長86.14%。
金新農6月生豬銷量合計13.18萬頭，銷售收入合計1.47億元，生豬銷售均價22.15元/公斤(剔除仔豬、種豬影響后商品豬均價為17.26元/公斤)，生豬銷量、銷售收入和銷售均價環(huán)比變動分別為12.78%、11.93%和8.33%，同比變動分別71.87%、4.21%和27.56%。
國泰中證畜牧養(yǎng)殖ETF聯(lián)接基金經理梁杏在一季報中認為，2022年二三季度有望迎來行業(yè)基本面反轉，主要的邊際變量看能繁母豬的存欄數據，能繁母豬到小豬出欄大約要10個多月的時間，有先行指示作用。
華泰證券最新研報則認為，從歷史經驗看，當一輪周期出現(xiàn)結束跡象時，價格底部均落在4-5月。因為夏季往往是豬肉消費的淡季，因此真正的去欄要等到冬天的腌臘季，此后能繁母豬的存欄量會出現(xiàn)顯著的下行，從而開啟新一輪“豬周期”上行。
頭圖來源：圖蟲
