您的位置:首頁 >產(chǎn)經(jīng) >

茅臺市值單日暴增2000億 激活大消費

2021-09-28 10:00:21 來源:金融投資報

時隔77個月之久,貴州茅臺再度觸及漲停板,上一次漲停在2015年4月21日。茅臺久違的大漲刺激白酒板塊集體大漲。不僅如此,消費板塊也集體躁動,豬肉等板塊大幅上攻。在業(yè)內(nèi)人士看來,消費板塊在消息面、政策面刺激下短期存在慣性走高的可能,不過中長期來看,基本面還是決定板塊走勢的關(guān)鍵。

茅臺市值單日暴增2000億

此前,白酒板塊在低位持續(xù)盤整,茅臺的突然啟動為板塊反彈提供了有力支撐。貴州茅臺2月18日最高創(chuàng)出2627.88元歷史高點后便一路回落,8月20日最低探至1525.5元,6個月的調(diào)整市值蒸發(fā)近1.4萬億。在隨后的筑底過程中,雖然多次反彈但最終無功而返。

9月24日貴州茅臺發(fā)布公告,公司董事會選舉丁雄軍為公司董事長。9月27日,貴州茅臺跳空高開后便在資金推動下強勁上攻,盤中頻頻觸及漲停,最終大漲9.5%,報收1855元,單日市值暴增超2000億。

中信證券指出,茅臺新任掌門給市場展現(xiàn)出清晰的發(fā)展思路,明確“打造世界一流的上市企業(yè)”的發(fā)展目標,茅臺的品牌價值和長期增長的確定性有望進一步得到支撐,看好公司長期投資價值。

在貴州茅臺久違大漲的帶動下,白酒股集體爆發(fā),五糧液、瀘州老窖、金種子酒、古井貢酒等多股封死漲停板。除龍頭效應(yīng)外,行業(yè)估值性價比凸顯也是資金追捧的原因。國金證券分析師劉宸倩指出,三季度白酒重點龍頭產(chǎn)品動銷穩(wěn)中有升,產(chǎn)品價格和庫存保持良性,龍頭企業(yè)基本面依舊較強。中秋旺季渠道打款積極,龍頭9月底完成全年回款目標具備確定性。當前貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖等估值已具備較強性價比,關(guān)注調(diào)整后的布局良機。

利好助推豬肉股逆勢走高

隨著周一白酒股的大漲,板塊間分化明顯加劇,消費板塊整體表現(xiàn)強于大盤。在大消費行業(yè)中,豬肉股表現(xiàn)搶眼,成為為數(shù)不多逆勢走高的板塊。

可以看到,在豬肉經(jīng)過一輪長周期的回落后,目前已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象,同時在政策推動下生豬價格可能進入回升通道。近期二級市場上漲價概念獲得資金關(guān)注,如果豬肉價格回升得以確認,板塊或?qū)@得更多資金關(guān)注。

消息面上,發(fā)改委9月16日表示,第二輪第一批生豬收儲工作即將展開,隨著收儲效果逐步顯現(xiàn),生豬價格可能會逐步回升。在消息面刺激下,當天豬肉股集體大漲。平安證券分析師張晉溢指出,2009年至今我國共進行過12次收儲,單次收儲規(guī)模在幾萬至幾十萬噸不等,按照我國月均消費量350-400萬噸計算,收儲量占消費比重較低。考慮到屠企凍品庫容等因素限制,收儲量不足以扭轉(zhuǎn)周期供需格局,但將拉動短期需求,提振市場信心。

9月23日,農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《生豬產(chǎn)能調(diào)控實施方案(暫行)》的通知。東興證券分析指出,《實施方案》整體強調(diào)一個“穩(wěn)”字,政府希望通過源頭產(chǎn)能的調(diào)控,保證我國生豬供給整體穩(wěn)定,從而弱化終端市場生豬產(chǎn)品價格的大漲大跌。政策的引導(dǎo)對養(yǎng)殖戶的預(yù)期管理能夠起到一定的指導(dǎo)作用,但是在具體執(zhí)行層面的效果尚待觀察。落實到企業(yè)層面,低谷期的政策支持有利于助力企業(yè)穿越周期,而企業(yè)的核心競爭力仍是成本優(yōu)勢,成本領(lǐng)先的企業(yè)能夠在價格波動中獲取超額收益,持續(xù)提升行業(yè)競爭力。

估值修復(fù)是目前豬肉板塊的主要推動力。太平洋證券指出,預(yù)計隨著收儲和產(chǎn)能調(diào)控效果的顯現(xiàn),疊加秋冬季和雙節(jié)豬肉消費旺季的影響,豬價將企穩(wěn)回升。估值方面,目前絕大部分豬企的市值處于歷史底部區(qū)間,向上空間明顯,建議關(guān)注豬價反彈和估值修復(fù)疊加的投資機會。(本報記者 林珂)