籌劃已有兩個月時間，同大股份(300321.SZ)易主當(dāng)?shù)貒Y事項(xiàng)有了新的進(jìn)展。
根據(jù)同大股份最近公告，同大集團(tuán)與濰坊金控簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定同大集團(tuán)將持有的上市公司29.99%股份分步以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給濰坊金控。
本次交易完成后，濰坊金控將成為同大股份控股股東，濰坊市政府投融資管理中心將成為上市公司實(shí)際控制人。
長江商報記者注意到，在宏觀經(jīng)濟(jì)及疫情的影響下，作為上市公司控股股東的同大集團(tuán)面臨較大的資金壓力，同大集團(tuán)也希望通過出讓上市公司部分股權(quán)回籠資金，并引入實(shí)力較強(qiáng)的國有戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)上市公司的抗風(fēng)險能力。
截至目前，同大集團(tuán)共持有上市公司32.86%股份，質(zhì)押率達(dá)到74.78%，濰坊金控也是同大集團(tuán)的質(zhì)權(quán)人之一。
二級市場似乎頗為看好此次交易，昨日開盤后，同大股份漲停，報收20.99元/股，漲幅20.01%。
分步轉(zhuǎn)讓上市公司29.99%股份
日前，同大股份披露股權(quán)交易細(xì)節(jié)，同大集團(tuán)將分步以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向?yàn)H坊金控轉(zhuǎn)讓其所持有的上市公司29.99%股份。
在首筆交易中，同大集團(tuán)計劃向?yàn)H坊金控轉(zhuǎn)讓其所持729.52萬股無限售條件流通股股份，占上市公司總股本的8.215%。在取得上述股份之后，同大集團(tuán)將其持有的上市公司1933.59萬股股份(占上市公司總股本的21.775%)對應(yīng)的股東表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)等非財產(chǎn)性權(quán)利無條件、獨(dú)家且不可撤銷地全權(quán)委托給濰坊金控行使。
長江商報記者注意到，此次交易為溢價轉(zhuǎn)讓。雙方約定標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓的價格為每股30元，以8月6日同大股份二級市場收盤價17.49元/股計算，相當(dāng)于溢價71.53%，轉(zhuǎn)讓總價格約為2.19億元。8月9日開盤后，同大股份漲停，報收20.99元/股，當(dāng)日上漲20.01%，較濰坊金控受讓價格還有30%的空間。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托完成，濰坊金控將直接持有同大股份729.52萬股，占公司總股本的8.215%，在公司擁有表決權(quán)的股份數(shù)量合計為2663.11萬股股份，占公司總股本的29.99%。濰坊金控將成為上市公司控股股東，濰坊市政府投融資管理中心將成為上市公司實(shí)際控制人。
按照進(jìn)度，同大集團(tuán)將在2022年至2024年各年度繼續(xù)向?yàn)H坊金控轉(zhuǎn)讓所持同大股份547.14萬股、820.71萬股、565.74萬股，占上市公司總股本的比例分別為6.161%、9.242%、6.371%。
公開資料顯示，濰坊金控是一家集金融、財政及經(jīng)濟(jì)服務(wù)于一體的大型綜合性國有金融控股集團(tuán)。自成立以來，濰坊金控通過風(fēng)險投資及投行服務(wù)全力助推上市，已幫助大業(yè)股份、英科醫(yī)療等4家企業(yè)成功上市，8家企業(yè)在新三板掛牌。
長江商報記者同時關(guān)注到，在籌劃此次易主之前，同大集團(tuán)與濰坊金控之間存在股權(quán)質(zhì)押往來。根據(jù)同大股份7月29日披露的公告，同大集團(tuán)將其持有的450萬股股份質(zhì)押給了濰坊金控，占其所持公司股份總數(shù)的15.42%，占上市公司總股本的5.07%，質(zhì)押到期日為今年10月26日。
截至7月29日，同大集團(tuán)共持有上市公司2910.08萬股，占公司總股本的32.86%，其中已經(jīng)質(zhì)押2182萬股，占其所持公司股份總數(shù)的74.78%，占上市公司總股本的24.57%。
其中，同大集團(tuán)有兩筆質(zhì)押給濰坊金控的股權(quán)融資將在未來半年內(nèi)到期，除了上述剛剛質(zhì)押的450萬股獲得2550萬元融資之外，今年5月31日同大集團(tuán)將其所持公司1300萬股股份質(zhì)押給濰坊金控，獲得7450萬元融資，占上市公司總股本的14.64%。
上市九年整體增收不增利
質(zhì)押率較高的情況下，出讓上市公司控制權(quán)，與同大集團(tuán)自身的資金壓力不無關(guān)系。
6月份首次透露將易主濰坊國資后，同大股份曾收到深交所關(guān)注函，其中提到受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)和新冠疫情因素影響，控股股東同大集團(tuán)近期經(jīng)營狀況欠佳，目前賬面借款約4億元，此外還有約4億元對外擔(dān)保，集團(tuán)資金壓力持續(xù)增加。因此，同大集團(tuán)為了擺脫目前經(jīng)營困境，需要通過減持部分上市公司股份回籠資金，緩解自身財務(wù)壓力。
同大股份亦表示，同大集團(tuán)基于上市公司長遠(yuǎn)發(fā)展需要，通過讓渡上市公司控制權(quán)的方式，可以引入實(shí)力較強(qiáng)的國有戰(zhàn)略投資者，從而更有效的實(shí)現(xiàn)上市公司業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力。
回復(fù)函顯示，以同大股份為首，濰坊市是國內(nèi)人造革及超纖革產(chǎn)業(yè)的聚集地。作為本地的國資企業(yè)，濰坊金控對于該行業(yè)較為了解且長期看好，通過收購當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)同大股份的方式，未來可借助上市公司平臺整合超纖革產(chǎn)業(yè)資源，支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
長江商報記者注意到，2012年登陸資本市場后，同大股份并無股權(quán)再融資，也未實(shí)施重大資產(chǎn)重組，資本運(yùn)作較少，其凈利潤一直在兩三千萬之間波動，表現(xiàn)整體未有較大起伏。
上市首年，同大股份營收凈利潤雙降至3.81億元、3004.44萬元，2014年公司凈利潤止跌回升，2015年達(dá)到最高點(diǎn)3459.34萬元，此后連續(xù)兩年下降，2018年和2019年回暖，2020年在疫情的沖擊下同大股份再次出現(xiàn)營收凈利雙降的情況。
2020年，同大股份分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.09億元、凈利潤2028.04萬元，同比分別下降10.4%、48.61%，相較于2012年而言整體變動7.35%、-32.5%。
今年一季度，由于原材料漲價及公司響應(yīng)國家藍(lán)天計劃關(guān)停燃煤鍋爐而使用清潔能源天然氣鍋爐，報告期內(nèi)同大股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1億元，同比增長10.6%，凈利潤僅335.09萬元，同比減少36.57%。
本地國資順利入主之后，同大股份透露濰坊金控計劃利用上市公司平臺有效整合旗下優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，進(jìn)一步提升上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力，實(shí)現(xiàn)國有資本的保值增值。
