A股又將迎來(lái)“巨無(wú)霸”。8月18日晚間，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露中國(guó)移動(dòng)招股書(shū)，公司擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)9.65億股A股，擬募集資金560億元。與此同時(shí)，中國(guó)電信20日正式在上交所上市。隨著中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)接踵而至，加上早已登陸的中國(guó)聯(lián)通，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商即將“會(huì)師”A股。
中國(guó)移動(dòng)將成近10年A股最大IPO
根據(jù)招股書(shū)，中國(guó)移動(dòng)擬公開(kāi)發(fā)行A股股份數(shù)量不超過(guò)964, 813,000股，即不超過(guò)本次發(fā)行后公司已發(fā)行股份總數(shù)的4.5%(行使超額配售選擇權(quán)之前)。在符合法律法規(guī)及監(jiān)管要求的前提下，公司可授權(quán)主承銷(xiāo)商行使超額配售選擇權(quán)，超額發(fā)售不超過(guò)本次發(fā)行A股股數(shù)(行使超額配售選擇權(quán)之前)15%的股份。公司此次新股發(fā)行的主承銷(xiāo)商為中金公司和中信證券，計(jì)劃上市地為上交所主板。
值得關(guān)注的是，中國(guó)移動(dòng)此次擬募資560億元，超過(guò)中國(guó)電信542億的募資額，將成A股近10年來(lái)規(guī)模最大的IPO，在A股所有新股募資總額排行榜中則排名第五，前四分別為農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)石油、中國(guó)神華和建設(shè)銀行。
募資一半用于建5G精品網(wǎng)絡(luò)
中國(guó)移動(dòng)表示，將把本次發(fā)行募集的資金全部用于和公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，分別是5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、千兆智家建設(shè)項(xiàng)目、智慧中臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、新一代信息技術(shù)研發(fā)及數(shù)智生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目。上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額達(dá)到1569億元，擬投入募集資金560億元。其中最重要的當(dāng)屬5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資高達(dá)983億元，擬投入的募集資金為280億元。
招股書(shū)顯示，截至2021年6月末，中國(guó)移動(dòng)已建成全球技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模最大、覆蓋最廣的5G SA網(wǎng)絡(luò)，累計(jì)建成5G基站50萬(wàn)個(gè)，為全國(guó)地市以上城區(qū)、部分縣城及重點(diǎn)區(qū)域提供5G服務(wù);公司5G套餐用戶(hù)達(dá)到2.51億戶(hù)，規(guī)模居全球第一。
據(jù)了解，5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期為2年，今年和明年擬新建5G基站不少于50萬(wàn)個(gè);擬建設(shè)5G SA核心網(wǎng)及網(wǎng)絡(luò)云資源池，可滿(mǎn)足3.5億5G SA用戶(hù)業(yè)務(wù)需求及2000萬(wàn)行業(yè)用戶(hù)的需求。中國(guó)移動(dòng)表示，該項(xiàng)目將提升公司5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，加速構(gòu)建以5G為中心的數(shù)字化、智能化新型基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)5G與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能制造的融合，進(jìn)一步鞏固公司市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。
盈利能力客戶(hù)規(guī)模均居國(guó)內(nèi)第一
中國(guó)移動(dòng)是我國(guó)最大的電信運(yùn)營(yíng)商，也是全球網(wǎng)絡(luò)和客戶(hù)規(guī)模最大、盈利能力領(lǐng)先、市值排名位居前列的世界級(jí)電信運(yùn)營(yíng)商。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年末，全球移動(dòng)客戶(hù)數(shù)和有線(xiàn)寬帶客戶(hù)數(shù)約為81.52億戶(hù)和11.78億戶(hù)，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)客戶(hù)數(shù)和有線(xiàn)寬帶客戶(hù)數(shù)均位列全球第一，市場(chǎng)份額分別約為11.56%和17.83%。
從國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商橫向比較，中國(guó)移動(dòng)的盈利能力和客戶(hù)規(guī)模也遙遙領(lǐng)先。2020年，中國(guó)移動(dòng)的營(yíng)業(yè)收入為7680億元，凈利潤(rùn)為1081億元;同期中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收分別為3899億元和3038億元，凈利潤(rùn)分別只有208億元和55億元。截至2021年6月末，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)客戶(hù)數(shù)為9.46億戶(hù)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額達(dá)到58.42%;有線(xiàn)寬帶客戶(hù)數(shù)2.26億戶(hù)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額為47.01%，均排名國(guó)內(nèi)第一。2021年上半年，中國(guó)移動(dòng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4436億元，同比增長(zhǎng)13.8%，收入增速創(chuàng)歷史新高;凈利潤(rùn)591億元，同比增長(zhǎng)6%。
本次發(fā)行將引入戰(zhàn)略投資者
中國(guó)移動(dòng)在2021年中報(bào)中表示，未來(lái)將以A股上市為契機(jī)，將“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略推向縱深，以客戶(hù)為中心拓展綜合智能信息服務(wù)，推進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)突破和新一代技術(shù)儲(chǔ)備，打造科技創(chuàng)新核心能力，構(gòu)建綠色低碳的云網(wǎng)融合新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，以數(shù)字化平臺(tái)賦能千行百業(yè)綠色發(fā)展。為此，公司本次發(fā)行將引入戰(zhàn)略投資者。
將于今日上市的中國(guó)電信此次回A便引入了戰(zhàn)略投資者。中國(guó)電信此前公布的戰(zhàn)略配售結(jié)果顯示，包括大型企業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金、互聯(lián)網(wǎng)公司等在內(nèi)的20家戰(zhàn)略投資者獲配數(shù)量共計(jì)51.83億股，約占綠鞋機(jī)制行使前本次發(fā)行總量的49.86%，約占綠鞋機(jī)制全額行使后本次發(fā)行總量的43.35%。國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)、國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期、國(guó)家能源集團(tuán)資本控股有限公司、華為技術(shù)有限公司、東方明珠、安恒信息、嗶哩嗶哩等名列其中。
三大運(yùn)營(yíng)商即將齊聚A股
公開(kāi)信息顯示，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信分別于1997年、2000年、2002年在紐交所上市，并同時(shí)在港交所上市。2002年10月，中國(guó)聯(lián)通在上交所主板掛牌上市。
2020年底，紐交所啟動(dòng)對(duì)中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的摘牌程序。2021年1月11日，紐交所暫停了三家中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商的美國(guó)存托股份買(mǎi)賣(mài)。之后，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)相繼于今年3月和5月宣布將回歸A股。如今，中國(guó)電信在上交所主板上市，中國(guó)移動(dòng)也預(yù)披露招股書(shū)，如果一切順利，時(shí)隔不久國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商就將齊聚A股。
8月19日，三大運(yùn)營(yíng)商港股兩家收平、一家下跌。截至收盤(pán)，中國(guó)移動(dòng)港股收平，報(bào)51.45港元/股，總市值1.05萬(wàn)億港元;中國(guó)聯(lián)通港股同樣收平，報(bào)4.45港元/股，總市值1361.62億港元;中國(guó)電信港股報(bào)2.93港元/股，跌2.33%，總市值2675.93億港元。此外，中國(guó)聯(lián)通A股報(bào)收4.33元/股，漲3.34%。(本報(bào)記者 張璐璇)
