市場震蕩，中短債基金異軍突起，悄然躍升為基金市場中的“C”位明星。近期，多只中短債基金收緊限購，最低限購金額低至100元。“已經這么緊俏了嗎?”很多基民看到公告的時候才意識到自己此前買少了，“現在想買也買不成了”。中短債基金的風口又回來了，這波行情能持續(xù)多久呢?專家稱，目前較寬松的貨幣環(huán)境支持融資成本維持在相對合理的水平，短債基金仍有較高投資價值。
中短債基金集體發(fā)布限購令
“百元限購令”重出江湖，這次發(fā)公告的主角竟然是中短債基金。
近日，南方基金旗下南方昭元、南方亨元、南方華元、南方聰元、南方旭元五只中長期純債型基金集中公告宣布暫停大額申購。根據公告，相關產品暫停接受單日A類及C類份額超過100元的申請(A類和C類基金份額的申請金額單獨計算)。對于暫停大額申購的原因，南方基金在公告中表示旨在“保護基金份額持有人的利益”。五只中長期純債基金A類和C類基金份額的申請金額分別設置了100元的上限，這意味著單只基金每人每天累計購買上限僅為200元。
無獨有偶，長盛基金旗下長盛盛裕純債也發(fā)布了“百元限購令”。公告稱，對A類、C類單日單個基金賬戶單筆或多筆累計高于100元的申購、轉換轉入及定期定額投資業(yè)務進行限制。
顯然，這并不是個別現象。據Choice數據顯示，截至目前，每日限購門檻低于100元的基金產品有60多只(各類型分開統(tǒng)計)，其中近40只為債券類產品，占比超一半。
而這些基金發(fā)布“百元限購令”，實則是純債基金密集“閉門謝客”的縮影。據不完全統(tǒng)計，近1個月以來，已有近百只債券基金(各份額合并統(tǒng)計)對機構投資者開啟了限購模式。從限購金額來看，1000萬元、500萬元、100萬元、50萬元、10萬元等級均有出現，近期則1萬元、5萬元級別限購較多。而從基金類型來看，中短債基金、中長期純債基金及混合一級債基等占比較高。
短債基金仍有較高投資價值
中短債基金的限購現象，另一方面也說明市場對這類基金產品的青睞。
今年以來，多家基金公司都在發(fā)行中短債基金，如中歐基金、建信基金、華泰柏瑞基金等。有數據顯示，截至5月13日，今年以來公募基金公司發(fā)行了32只短債基金;而在去年同期，發(fā)行的短債基金僅有7只。
中短債基金之所以受寵，跟權益市場的波動關系密切。有業(yè)內人士認為，主要是近期權益市場波動，大體量資金偏好選擇穩(wěn)健型產品。農銀基金表示，短債基金的收益性與低波動性皆備，是投資者閑錢理財的好選擇。
而對于限購的現象，市場認為，主要是基金管理人為防止短期內大量資金快速涌入攤薄原持有人收益，而進行限額。限額低至100元，或說明該產品是公司的績優(yōu)產品，想要繼續(xù)維持良好的回報表現，也可能是基金經理的主動選擇，根據其自身的投資策略控制匹配的管理規(guī)模。
從市場表現來看，中短債基金確實沒有令人失望。Wind數據顯示，截至5月13日，短期純債基金年內平均收益率為1.08%，華富吉豐60天滾動持有中短債基金A年內收益最高為2.80%，東證融匯禧悅90天滾動A、北信瑞豐鼎盛中短債A、東證融匯鑫享30天滾動持有中短債A、華泰紫金豐益中短債A等年內收益率也超過2%。而拉長期限來看，中短債主題基金近一年的平均收益率為3.62%;同期，偏股混合型基金的平均收益率為-15.74%。
那么，中短債基金的行情具有可持續(xù)性嗎?華泰柏瑞基金表示，目前來看，純債基金是今年各類資產全部出現高波動性之時非常好的投資選擇。目前較寬松的貨幣環(huán)境支持融資成本維持在相對合理的水平，短債基金仍有較高投資價值。
不過專家也提醒，對于投資者來說，不能因為“限購”而盲目跟風，還是應該根據自身的實際需求來布局。雖然限購比較嚴格，但可以采取定投來布局，積少成多。(記者 王靜)
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