10月29日，資本邦了解到，隨著三季報披露完畢，對于在報告期內(nèi)的投資運(yùn)作，部分基金經(jīng)理描述了自己的焦慮和反思。
某知名百億基金經(jīng)理在季報里直言：“基金建倉經(jīng)歷了較為痛苦和焦慮的過程，剛剛過去的三季度是本基金管理人歷史上僅次于2016年初最為焦慮的時間段。而比起當(dāng)年的極端行情，三季度的極端分化和市場噪音更是讓基金管理人在某些時刻對自己選股邏輯產(chǎn)生了懷疑，是否ROE選股的好公司好商業(yè)模式邏輯被破壞了?時間的朋友是否要讓位于政策的朋友?消費(fèi)醫(yī)藥真的要為制造業(yè)讓位嗎?”
另一管理規(guī)模超500億元的頂流基金經(jīng)理，其代表產(chǎn)品三季度凈值下跌，面對跑輸比較基準(zhǔn)的業(yè)績，他在季報中反思自身的投資框架，在審視投資心境時，用了“戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢”“如履薄冰”二詞。他在管理的另一只互聯(lián)網(wǎng)主題基金季報中反思：“對互聯(lián)網(wǎng)整體行業(yè)的下行空間判斷不足，用較高倉位承受了板塊的大幅下跌?！?/p>
還有的基金經(jīng)理對過往重倉的賽道產(chǎn)生了懷疑，轉(zhuǎn)向看好新能源、半導(dǎo)體等熱門行業(yè)。在新能源大熱的背景下，三季度，不少基金經(jīng)理在組合中增加了對新能源各細(xì)分領(lǐng)域的配置。
對于新能源板塊后市，基金經(jīng)理?xiàng)钿J文表示，未來仍將聚焦于新能源領(lǐng)域，尤其是電動車方面的投資。電動智能化的大趨勢已經(jīng)是毋庸置疑的，但也要清醒認(rèn)識到電動車的發(fā)展肯定不是一帆風(fēng)順的。電動化未來的機(jī)會不大可能是全面性的，未來更需考究技術(shù)壁壘與競爭格局，更多機(jī)會來自新的技術(shù)方向。同時，未來也重點(diǎn)關(guān)注汽車電動化和智能化息息相關(guān)的功率半導(dǎo)體領(lǐng)域。
