11月29日，今年11月26日，富國、鵬華、南方、中航、惠升、華富等六家公司旗下的同業(yè)存單指數基金正式獲批。上述基金在9月30日前后上報，從申報到獲批歷時兩個月。
據了解，6只同業(yè)存單指數基金跟蹤的指數均為中證同業(yè)存單AAA指數(931059)。該指數成立于2018年1月11日，是信用債類別的指數，樣本券由在銀行間市場上市的主體評級為AAA、發(fā)行期限1年及以下、上市時間7天及以上的同業(yè)存單組成，采用市值加權計算。
截至2021年11月26日，中證同業(yè)存單AAA指數樣本數量為9638只，前十大權重券依次為交通銀行、農業(yè)銀行、中國銀行等發(fā)行的部分債券，總規(guī)模約4.5萬億元。從同業(yè)存單AAA的指數表現來看，截至11月26日，該指數報127.59，年內漲幅2.69%，平均到期收益率2.59%，久期0.45年。
根據規(guī)定，首批同業(yè)存單基金將采取指數基金的形式跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數，投資于上述標的指數成份券(剩余期限1年以內的同業(yè)存單)不低于非現金基金資產的80%，而貨基同業(yè)存單的配置比例僅在30%左右。
證監(jiān)會基金募集申報數據顯示，截至目前，包括上述6只已經獲批的同業(yè)存單指數基金在內，全行業(yè)一共有近90家公司上報了同業(yè)存單指數基金。
在業(yè)內人士看來，目前可投資的同業(yè)存單存量規(guī)模超過10萬億元，具有廣闊資產配置空間。此外，上述產品的推出也是為了順應資管新規(guī)后凈值化轉型的大趨勢，壓降攤余成本法估值的產品規(guī)模。
博時基金相關負責人分析表示，雖然貨幣基金和同業(yè)存單指數基金都以存單資產為主要投資標的，但估值方式不同，貨幣基金以成本法估值，存單基金以市價法估值，因此存在凈值波動；且資產久期也不同，貨幣基金組合久期在180天以內甚至更短，存單基金是一年以內，因此，同業(yè)存單指數基金的靜態(tài)到期收益率高于貨幣基金。
對于發(fā)行群體，有分析指出，后續(xù)同業(yè)存單指數基金將主要聚焦于互聯網平臺的長尾客戶，并主要面向零售客戶發(fā)行，更適合于穩(wěn)健型風險偏好的個人投資者。
頭圖來源：圖蟲
