1月25日，昨日，中金基金管理有限公司披露旗下57只產(chǎn)品（份額分開計(jì)算）的最新一期季報(bào)（2021年10月1日-2021年12月31日）。
附表：
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動比例（%） |
|---|---|---|
| 007005 | 中金新醫(yī)藥C | -9.78 |
| 006981 | 中金新醫(yī)藥A | -9.69 |
| 001059 | 中金絕對收益 | -1.95 |
| 010952 | 中金成長精選C | -1.58 |
| 010951 | 中金成長精選A | -1.38 |
| 003579 | 中金滬深300C | -1.35 |
| 003015 | 中金滬深300A | -1.25 |
| 003582 | 中金量化多策略 | -0.60 |
| 005406 | 中金金序量化藍(lán)籌C | -0.19 |
| 005490 | 中金衡優(yōu)C | -0.15 |
| 005405 | 中金金序量化藍(lán)籌A | -0.09 |
| 005489 | 中金衡優(yōu)A | -0.05 |
| 011703 | 中金鑫瑞優(yōu)選一年持有期 | -0.04 |
| 000882 | 中金現(xiàn)金管家A | 0.50 |
| 005065 | 中金現(xiàn)金管家C | 0.50 |
| 008105 | 中金鑫裕C | 0.53 |
| 000883 | 中金現(xiàn)金管家B | 0.56 |
| 009451 | 中金新盛1年 | 0.61 |
| 012101 | 中金金合 | 0.64 |
| 008104 | 中金鑫裕A | 0.64 |
| 008157 | 中金中債1-3年政金債指數(shù)C | 0.71 |
| 008156 | 中金中債1-3年政金債指數(shù)A | 0.73 |
| 006641 | 中金新元6個(gè)月定開債C | 0.78 |
| 003812 | 中金金利C | 0.85 |
| 006640 | 中金新元6個(gè)月定開債A | 0.87 |
| 011293 | 中金恒遠(yuǎn)一年持有期 | 0.93 |
| 003811 | 中金金利A | 0.96 |
| 008102 | 中金鑫福87個(gè)月 | 0.98 |
| 006096 | 中金浙金 | 0.99 |
| 011890 | 中金新璟3個(gè)月 | 1.01 |
| 006571 | 中金金元C | 1.10 |
| 006570 | 中金金元A | 1.15 |
| 501080 | 中金科創(chuàng)主題 | 1.31 |
| 501061 | 金選300C | 1.35 |
| 009450 | 中金新輝1年 | 1.37 |
| 008520 | 中金中證滬港深優(yōu)選消費(fèi)50C | 1.37 |
| 501060 | 金選300A | 1.42 |
| 008519 | 中金中證滬港深優(yōu)選消費(fèi)50A | 1.42 |
| 005006 | 中金金澤C | 1.43 |
| 000802 | 中金純債C類 | 1.46 |
| 005005 | 中金金澤A | 1.52 |
| 000801 | 中金純債A類 | 1.56 |
| 006278 | 中金瑞和C | 1.61 |
| 006277 | 中金瑞和A | 1.64 |
| 006350 | 中金MSCI價(jià)值C | 1.86 |
| 006349 | 中金MSCI價(jià)值A(chǔ) | 1.93 |
| 006352 | 中金MSCI紅利C | 1.98 |
| 006351 | 中金MSCI紅利A | 2.05 |
| 006280 | 中金瑞祥C | 2.60 |
| 006279 | 中金瑞祥A | 2.62 |
| 001193 | 中金消費(fèi) | 3.22 |
| 005396 | 中金豐碩 | 3.65 |
| 003578 | 中金中證500C | 4.40 |
| 003016 | 中金中證500A | 4.50 |
| 515910 | 中金MSCI中國A股國際質(zhì)量ETF | 5.88 |
| 006342 | 中金MSCI質(zhì)量C | 6.41 |
| 006341 | 中金MSCI質(zhì)量A | 6.48 |
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中金基金管理有限公司成立于2014年2月10日，報(bào)告期內(nèi)（2021年10月1日-2021年12月31日)有44只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為中金MSCI質(zhì)量A，數(shù)值達(dá)6.48%，該基金的相對業(yè)績基準(zhǔn)為MSCI中國A股國際質(zhì)量指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是劉重晉、耿帥軍。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：該基金采用完全復(fù)制MSCI中國A股國際質(zhì)量指數(shù)的策略，按照標(biāo)的指數(shù)的成份股構(gòu)成及其權(quán)重構(gòu)建股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。該基金按照基金合同約定保持較高倉位運(yùn)作，力爭使組合與基準(zhǔn)收益率的跟蹤偏離和跟蹤誤差保持在較低水平。 回顧四季度經(jīng)濟(jì)與市場運(yùn)行情況，經(jīng)濟(jì)增長方面，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速整體較三季度水平回落；通脹方面，PPI（生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)）與CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）剪刀差有所收窄；流動性方面，社融與M2回升，流動性拐點(diǎn)或已確認(rèn)。A股成交活躍度保持高位，上證綜指等主要寬基指數(shù)震蕩上行，創(chuàng)業(yè)板沖高回落；風(fēng)格上，小盤跑贏大盤，成長戰(zhàn)勝價(jià)值；行業(yè)表現(xiàn)分化，傳媒、軍工、通信板塊漲幅居前，煤炭、石油石化、鋼鐵等周期行業(yè)回落較多。該基金所跟蹤的MSCI中國A股國際質(zhì)量指數(shù)上漲6.13%。 展望未來一個(gè)階段宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，我們認(rèn)為：在地產(chǎn)基建維持磨底、消費(fèi)波折修復(fù)的環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)增長整體尚處于弱平穩(wěn)階段；但在穩(wěn)增長政策逐步落地情況下，經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期有望邊際企穩(wěn)；成本端壓力下降利好中下游企業(yè)利潤，CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）結(jié)構(gòu)性升溫對貨幣政策尚不構(gòu)成制約，通脹的演繹對基本面整體偏積極；社融回暖，金融周期出現(xiàn)一定的上行信號，但反彈強(qiáng)度尚需觀察。 支持經(jīng)濟(jì)增長的宏觀政策近期不斷出臺，強(qiáng)化了市場對增長在未來一段時(shí)期內(nèi)逐漸邊際改善的預(yù)期?？紤]到市場中仍有較多已反映過度悲觀預(yù)期的低估品種，我們判斷，A股市場整體來看下行空間相對有限，結(jié)構(gòu)性機(jī)會或?qū)⒃龆?。我們認(rèn)為可以重點(diǎn)關(guān)注受益于政策邊際變化的領(lǐng)域：1）需求有邊際改善的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈；2）前期已有所調(diào)整，估值逐步回歸合理區(qū)間，中長期前景依然明朗的部分消費(fèi)行業(yè)；3）景氣度有望持續(xù)向上，但市場預(yù)期尚不充分的部分科技行業(yè)等。
凈值增長率最小的基金產(chǎn)品為中金新醫(yī)藥C，為-9.78%，報(bào)告期內(nèi)，該基金相對業(yè)績基準(zhǔn)為中證醫(yī)藥100指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*20%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是丁天宇。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：報(bào)告期內(nèi)，主流醫(yī)藥板塊細(xì)分賽道出現(xiàn)了比較大幅、長期的調(diào)整，12月醫(yī)藥板塊細(xì)分賽道的基本面發(fā)生了一些變化，因此我們也順應(yīng)基本面的邊際變化，進(jìn)行了一定比例的調(diào)整。由于中美關(guān)系緊張導(dǎo)致美國制裁清單再次提及，引發(fā)了市場對海外占比較高的cxo（臨床外包服務(wù)商），創(chuàng)新藥出海等板塊的擔(dān)憂，這樣的擔(dān)憂可能為會成為短期壓制股價(jià)的因素，因此我們也適當(dāng)做了減倉。另外中藥板塊密集的推出了一系列鼓勵(lì)政策，預(yù)計(jì)會對中藥的中長期發(fā)展帶來有利影響，因此適當(dāng)加倉了部分低估值品種。中長期看，我們依然對醫(yī)藥板塊的基本面情況保持樂觀和信心。結(jié)構(gòu)上看，我們會順應(yīng)改革方向，選擇受益的方向去投資，并重視景氣度的可持續(xù)時(shí)間，未來3-5年持續(xù)高景氣的賽道依然是重點(diǎn)投資方向。盡管高景氣賽道短期出現(xiàn)了較大回調(diào)，但是我們認(rèn)為回調(diào)之后的景氣度高且可持續(xù)性強(qiáng)的細(xì)分賽道性價(jià)比逐漸突出，未來會考慮逐步加倉，比如cxo（臨床外包服務(wù)商），生命周期早期的高壁壘、高值耗材和制藥上游產(chǎn)業(yè)鏈等新賽道。專精特新的小龍頭符合國家大戰(zhàn)略方向，我們認(rèn)為優(yōu)選真正有壁壘，空間大，業(yè)績?nèi)旮咴鲩L的公司逢低加倉，力爭實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的表現(xiàn)。
頭圖來源：123RF
標(biāo)簽： 中金基金管理有限公司 基金業(yè)績
