3月7日,3月1日,鑫元基金發(fā)布公告稱,為更好地滿足投資者需求、降低投資者的投資成本,鑫元基金根據(jù)基金法、基金運(yùn)作管理辦法的有關(guān)規(guī)定及基金合同約定,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行相關(guān)程序,決定自2022年3月3日起調(diào)整鑫元貨幣基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率。按照修改內(nèi)容方案,鑫元貨幣基金的年管理費(fèi)率由0.33%調(diào)整為0.28%,年托管費(fèi)率由0.1%調(diào)整為0.05%。
據(jù)悉,今年2月,光大現(xiàn)金寶貨幣、博時(shí)現(xiàn)金寶貨幣都將管理費(fèi)降至0.15%。自去年以來,已經(jīng)陸續(xù)有18只貨幣型基金降低管理費(fèi)率,多達(dá)10只產(chǎn)品將管理費(fèi)調(diào)低到0.15%的行業(yè)較低的費(fèi)率水平。
對于各家公募貨基密集下調(diào)管理費(fèi)的現(xiàn)象,博時(shí)基金固定收益投資二部總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、基金經(jīng)理魏楨分析,一是因?yàn)榈屠虱h(huán)境需要匹配低費(fèi)率,二是市場需求推動導(dǎo)致的規(guī)模擴(kuò)張趨勢。鑫元基金也表示,隨著財(cái)富管理市場的擴(kuò)容,近年來貨幣基金規(guī)模出現(xiàn)持續(xù)較快增長,規(guī)模增長疊加投資者偏好低費(fèi)率基金,引導(dǎo)貨幣基金管理費(fèi)及托管費(fèi)等平均費(fèi)率出現(xiàn)下降趨勢。
在鑫元基金看來,貨基降低管理費(fèi),一方面會促使部分基金公司調(diào)低費(fèi)率較高的老產(chǎn)品,以順應(yīng)市場變化,保障持有人利益;另一方面,也推動基金公司通過科技賦能,不斷提升運(yùn)營管理水平,降低單位管理成本。
具體從產(chǎn)品費(fèi)率設(shè)計(jì)看,即便是同一家公募旗下的多只貨基產(chǎn)品,也實(shí)施了差異化管理費(fèi)率,針對散戶群體的貨基費(fèi)率一般較高,而機(jī)構(gòu)客戶費(fèi)率相對偏低,部分公募的貨基管理費(fèi)設(shè)置了0.15%-0.33%不等的費(fèi)率區(qū)間。
Wind數(shù)據(jù)顯示,目前0.3%及以上的管理費(fèi)率的貨基數(shù)量達(dá)137只,占比為41.02%;0.2%-0.3%之間管理費(fèi)的貨基數(shù)量為95只,占比為28.44%;0.2%以下管理費(fèi)率的貨基為103只,占比為30.54%。可以看出,管理費(fèi)在0.3%以下的貨基數(shù)量已經(jīng)達(dá)到198只,占比接近6成,隨著行業(yè)管理費(fèi)的整體下降,低費(fèi)率的貨基數(shù)量正在持續(xù)擴(kuò)容。
光大保德信基金固收低風(fēng)險(xiǎn)投資部總監(jiān)沈榮表示,低費(fèi)率貨幣基金蔓延趨勢可能會延續(xù),這主要是基金公司與銀行理財(cái)產(chǎn)品競爭的市場中作出的合理調(diào)整。由于銀行公募理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍逐步向同類型的公募基金靠攏,對收益較為敏感的個(gè)人投資者來說,管理費(fèi)差異造成的收益差異在某種程度上會影響投資決策。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,雖然貨基管理費(fèi)下降,但對大型公司管理成本不會造成沖擊,反而對中小基金公司可能會造成影響。
頭圖來源:圖蟲