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公私募論市:金穩(wěn)會(huì)發(fā)聲堅(jiān)定市場(chǎng)信心,后市修復(fù)可期,關(guān)注高景氣板塊

2022-03-17 09:24:23 來(lái)源:資本邦

3月17日,昨日金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱金穩(wěn)會(huì))召開(kāi)專題會(huì)議,將積極出臺(tái)對(duì)市場(chǎng)有利的政策,包括切實(shí)振作一季度經(jīng)濟(jì)。會(huì)后證監(jiān)會(huì)表示將會(huì)發(fā)揮市場(chǎng)內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制作用,大力推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量,鼓勵(lì)上市公司加大增持回購(gòu)力度,引導(dǎo)基金公司自購(gòu)份額。完善有利于長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者參與資本市場(chǎng)的制度機(jī)制,加大對(duì)公募基金等各類機(jī)構(gòu)投資者的培育,鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資。

得益于利好消息,截昨日收盤(pán),上證指數(shù)收漲3.48%,創(chuàng)業(yè)板指上漲5.20%,深證成指漲超4%;恒生指數(shù)大幅上漲9.09%,恒生科技指數(shù)更是大漲22%。

晚間景順長(zhǎng)城、招商基金、中歐基金、華夏基金、信達(dá)澳銀等機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表市場(chǎng)解讀,研判市場(chǎng)后市??傮w認(rèn)為,金穩(wěn)會(huì)發(fā)聲提振了股市信心,穩(wěn)定了投資者情緒,并對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走向表達(dá)樂(lè)觀預(yù)期。

【發(fā)聲維穩(wěn)信心】

匯安基金認(rèn)為,昨日大漲主要是三個(gè)方面因素,除了金穩(wěn)會(huì)專題會(huì)議極大地提振了A股市場(chǎng)信心之外,也和A股在前期持續(xù)下跌后投資價(jià)值初顯,以及北上資金凈流出態(tài)勢(shì)明顯平復(fù),推動(dòng)A股市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)好有關(guān)。

國(guó)泰基金表示,本次金穩(wěn)會(huì)的會(huì)議給了市場(chǎng)一顆定心丸,對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)來(lái)說(shuō),“信心比黃金更重要”。前期A股的調(diào)整很大程度上是情緒層面的影響,后續(xù)建議投資者不要持續(xù)放大外部影響因素,而是聚焦A股基本面,可以選擇一些優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品進(jìn)行中長(zhǎng)期配置。

景順長(zhǎng)城基金表示,隔夜中概股市場(chǎng)經(jīng)歷連續(xù)三日大跌之后企穩(wěn)反彈,帶動(dòng)早盤(pán)港股恒生科技指數(shù)高開(kāi)6%并繼續(xù)走強(qiáng),在一定程度上緩解了市場(chǎng)的恐慌情緒,也對(duì)A股市場(chǎng)也起到一定的提振作用。金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開(kāi)專題會(huì)議,研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資本市場(chǎng)問(wèn)題,提振市場(chǎng)。

中歐基金認(rèn)為,金穩(wěn)會(huì)召開(kāi)專題會(huì)議研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資本市場(chǎng)問(wèn)題,表明當(dāng)前資本市場(chǎng)的重要性及突出地位,同時(shí)向市場(chǎng)傳遞積極信號(hào),更重要的是修復(fù)廣大投資者對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和資本市場(chǎng)深化改革的信心,同時(shí),會(huì)議也表明對(duì)于中概股中美雙方的積極進(jìn)展以及香港金融市場(chǎng)穩(wěn)定問(wèn)題的關(guān)切,因此,中概股和港股的長(zhǎng)期發(fā)展前景仍值得看好。

招商基金表示,金穩(wěn)會(huì)的召開(kāi),緩釋了投資者當(dāng)前濃厚的悲觀情緒和交易結(jié)構(gòu)踩踏的壓力,是市場(chǎng)強(qiáng)力反彈的主要原因。并認(rèn)為金穩(wěn)會(huì)的表態(tài)最大的作用在于避免了市場(chǎng)悲觀預(yù)期和股價(jià)下跌的負(fù)向螺旋。

【后市修復(fù)可期,關(guān)注高景氣板塊】

展望后市,信達(dá)澳銀基金表示,整體來(lái)看,內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)均在逐步緩和。最恐慌的時(shí)候正在過(guò)去,未來(lái)一個(gè)月市場(chǎng)迎來(lái)階段性修復(fù)窗口。

聚鳴投資分析道,國(guó)內(nèi)流動(dòng)性預(yù)期性放松和地緣事件總歸是要結(jié)束,兩會(huì)相關(guān)政策也將逐步落地,相關(guān)持倉(cāng)的估值已經(jīng)趨于合理,一季報(bào)將會(huì)是重要的時(shí)間窗口,市場(chǎng)信心有望觸底企穩(wěn)。

銀華基金認(rèn)為,中期而言,中國(guó)市場(chǎng)有望展現(xiàn)相對(duì)韌性,中國(guó)所處政策周期相對(duì)有利,“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策儲(chǔ)備空間相對(duì)充足,市場(chǎng)增長(zhǎng)在二季度左右可能逐步改善。

華夏基金表示,隨著政策清晰,本輪調(diào)整的政策底初步確立,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已顯著緩解,剛性止損的量能出清,悲觀預(yù)期預(yù)期鏈也得以打破。站在目前位置,短期交易性因素影響下或有回踩,但一年期及以上資金布局性價(jià)比已高。

南方基金表示,隨著監(jiān)管層積極表態(tài)和維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定,投資者情緒得到較大改善,悲觀情緒得到釋放,短期反彈可期,A股已經(jīng)進(jìn)入尋底、筑底過(guò)程,待外部負(fù)面因素解除之后,A股有望迎來(lái)更加明確的上行起點(diǎn)信號(hào)。此外,市場(chǎng)已進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期,關(guān)注年報(bào)、一季報(bào)情況,建議尋找業(yè)績(jī)高增、高景氣方向進(jìn)行布局。

在具體的行業(yè)配置方面,南方基金認(rèn)為基建投資的拉動(dòng)將給金融和建筑產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)較多機(jī)會(huì),低估值板塊仍有政策催化。全球仍處于通脹高企的宏觀環(huán)境,受益通脹的行業(yè),如有色金屬、煤炭、鋼鐵等盈利能力持續(xù)改善,值得關(guān)注。金穩(wěn)會(huì)提及“貨幣政策要主動(dòng)應(yīng)對(duì),新增貸款要保持適度增長(zhǎng)”,對(duì)銀行業(yè)增長(zhǎng)形成支撐,未來(lái)銀行在貸款投放方面可能更加積極,有助于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。新興產(chǎn)業(yè)方面,可以關(guān)注數(shù)字基建、新型儲(chǔ)能、光伏、風(fēng)電等新基建板塊的投資機(jī)會(huì)。

中歐基金預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)對(duì)防御性的追求仍將大于對(duì)成長(zhǎng)確定性的關(guān)注,主要是財(cái)政投資穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)的基建領(lǐng)域,尤其是其中的能源基建、綠電和數(shù)字基建,以及更廣泛受益穩(wěn)增長(zhǎng)的、低估值且高股息率的金融、地產(chǎn)和建筑相關(guān)領(lǐng)域。

對(duì)于市場(chǎng)比較關(guān)注的中概股方面,希瓦私募表示,后續(xù)就維持中概港股持有比例穩(wěn)定,不加倉(cāng),只換倉(cāng)。目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)只靠財(cái)政沒(méi)有貨幣是不夠的。另外也需要財(cái)報(bào)靜默期以后低估值的上市公司展開(kāi)回購(gòu)增持,這樣才能恢復(fù)市場(chǎng)信心。

頭圖來(lái)源:圖蟲(chóng)

標(biāo)簽: 中歐基金 華夏基金 希瓦私募

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