昨夜COMEX黃金收盤價1899.1美元,下跌1.82%,回調至今年2月底以來低點(數(shù)據(jù)來源:Wind,2022/4/25)。
4月強勁的美債利率和美元指數(shù)都對黃金的表現(xiàn)形成了壓制,最新的10年期美債位于2.8%上方,美元指數(shù)突破100關口(數(shù)據(jù)來源:Wind,2022/4/25)。在此背景下美債和美元對部分配置資金的吸引力提高。
在高通脹問題延續(xù)的背景下,美聯(lián)儲加息持續(xù)推進。上周鮑威爾在公開場合提及了“未來一次或者多次加息50個基點是合適的,且5月會議將討論加息50個基點”,觀點相對鷹派。預計在5月4日議息會議結果公布前,黃金整體維持震蕩格局。
雖然多重因素共振引發(fā)本輪黃金回調,但從交易層面看,當前黃金位于1900美元支撐位,且RSI技術指標進入超賣區(qū)間,前期的交易風險得到釋放。
從中長期黃金投資展望看,當前國內AU9999黃金仍包含五大配置邏輯:高通脹環(huán)境支撐商品與貴金屬價格、加息周期加劇全球股債波動、美債利率倒掛加深經濟衰退預期、人民幣貶值情形下國內黃金匯兌收益、加息如期落地后利空釋放。
從投資標的選擇的角度,投資者可關注黃金ETF(518880)。黃金ETF同時具備低交易成本以及良好的流動性優(yōu)勢,其持倉是國內黃金現(xiàn)貨合約。
ETF可以在二級市場流通交易,跟股票一樣方便,華安黃金ETF最新規(guī)模123億元,折合黃金31.64噸(數(shù)據(jù)來源:上海證券交易所,2022/4/25)、日均交易量較大。
希望參與黃金投資的投資者可以在二級市場交易黃金ETF(518880),或者利用基金賬戶購買聯(lián)接基金(A類:000216/C類:000217)。
頭圖來源:123RF
標簽: 黃金價格 黃金ETF(518880) ETF基金