日前，由深圳東方港灣投資管理股份有限公司擔(dān)任投資顧問的銀河金匯東方港灣1、2號集合資產(chǎn)管理計劃，披露了最新二季度持倉數(shù)據(jù)。從上述產(chǎn)品持倉變動，或可窺探到東方港灣董事長但斌的“操盤思路”。
整體來看，在這兩只資管計劃的重倉持股中，科大訊飛、藥明康德、科沃斯均以“新面孔”出現(xiàn)，貴州茅臺仍為兩只產(chǎn)品第一大重倉股，但對茅臺的持倉數(shù)量在整體下滑。
那作為茅臺“忠粉”，卻連續(xù)減倉茅臺的但斌，是否言行不一?科大訊飛又為何讓但斌和牛散葛衛(wèi)東持續(xù)看好?我們本文將與投資者共同探討!
科大訊飛、藥明康德、科沃斯
現(xiàn)身但斌旗下產(chǎn)品二季度重倉股
據(jù)日前銀河金匯東方港灣1號集合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“銀河金匯東方港灣1號”)披露的二季度持倉數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品委托資產(chǎn)投資前十名股票(按市值)分別為：貴州茅臺、騰訊控股、美團(tuán)點評-W、藥明康德、科大訊飛、寧德時代、微創(chuàng)醫(yī)療、五 糧 液、瀘州老窖、科沃斯。其中，持倉A股為7只，分別為科大訊飛、藥明康德等(見表1)。
表1銀河金匯東方港灣1號二季度重倉股
數(shù)據(jù)來源：銀河金匯東方港灣1號二季報
與此同時，據(jù)日前銀河金匯東方港灣2號集合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“銀河金匯東方港灣2號”)披露的二季度持倉數(shù)據(jù)來看，委托資產(chǎn)投資前十名股票(按市值)分別為：貴州茅臺、騰訊控股、藥明康德、微創(chuàng)醫(yī)療、寧德時代、科大訊飛、小米集團(tuán)-W、五 糧 液、瀘州老窖、科沃斯(見表2)。
表2銀河金匯東方港灣2號二季度重倉股
數(shù)據(jù)來源：銀河金匯東方港灣2號二季報
從持倉數(shù)據(jù)來看，但斌布局思路依然圍繞“核心資產(chǎn)”。其在接受《紅周刊》記者專訪時曾表示，對于值得投資的核心資產(chǎn)，他們研究了美國過去100年的變遷歷史，發(fā)現(xiàn)能夠長期增長的主要是化妝品、藥品、軟飲料、煙草、食品加工、家用電器、金融服務(wù)、券商、蒸餾酒和計算機(jī)、軟件等行業(yè)。“如‘輕資產(chǎn)、高盈利’的平臺類公司，商業(yè)模式一旦建立起護(hù)城河后，就很難被擊垮。”但斌分析說。
而《紅周刊》記者通過對比歷史持倉來看，在銀河金匯東方港灣1號和2號的二季度持倉中，均小幅減倉茅臺。但CXO龍頭藥明康德、AI語音龍頭科大訊飛、小家電龍頭科沃斯，均成為上述2個產(chǎn)品二季度重倉持股中的“新面孔”(見表3)。
表3銀河金匯東方港灣1號二季度A股持倉
數(shù)據(jù)來源：Wind
表4銀河金匯東方港灣2號二季度A股持倉
