您的位置:首頁 >金融 >

遼寧方大擬接航空主業(yè) 海南控股擬接機場板塊

2021-09-14 10:50:54 來源:金融投資報

9月12日晚間,海航集團旗下兩家進入破產(chǎn)重整的上市公司,海南航空控股股份有限公司(以下簡稱“*ST海航”)和海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團股份有限公司(以下簡稱“*ST基礎(chǔ)”)分別發(fā)布公告,確定了海航集團航空主業(yè)由遼寧方大集團實業(yè)有限公司接盤,而機場板塊則由海南省發(fā)展控股有限公司接盤。

海航重整計劃終出爐

公開信息顯示,海航集團自2017年末陷入流動性風(fēng)險,其后海航集團嘗試扭轉(zhuǎn)困局。但2020年突發(fā)的新冠疫情使得海航集團“雪上加霜”,業(yè)績面上更是出現(xiàn)巨虧。2020年年報顯示,*ST海航(600221)全年凈虧損高達640億元,*ST基礎(chǔ)(600515)凈虧損77億元。

2021年2月,海航集團因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)申請破產(chǎn)重整。3月,海南高院依法裁定受理包括海航集團在內(nèi)的321家公司實質(zhì)合并重整案,并指定海航集團清算組擔(dān)任管理人。4月,*ST海航、*ST基礎(chǔ)分別召開了第一次債權(quán)人會議。

9月12日晚間,*ST海航發(fā)布了《關(guān)于海航集團航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者招募進展的公告》。公告顯示,目前,管理人已經(jīng)確定海航集團航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者為遼寧方大集團實業(yè)有限公司,若投資完成,戰(zhàn)略投資者可能成為公司控股股東。同時,作為海航集團旗下的另一家進入破產(chǎn)重整的上市公司,*ST基礎(chǔ)也發(fā)布公告稱,目前管理人已經(jīng)確定海航集團機場板塊戰(zhàn)略投資者為海南省發(fā)展控股有限公司。公開信息顯示,海南省國資委持有海南省發(fā)展控股有限公司90%股權(quán)。

*ST海航和*ST基礎(chǔ)均表示,如果公司實施重整并執(zhí)行完畢,重整計劃將有利于改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),減輕或消除歷史負擔(dān),提高公司的盈利能力。但公司后續(xù)經(jīng)營和財務(wù)指標(biāo)如果不符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)監(jiān)管法規(guī)要求,公司股票仍存在被實施退市風(fēng)險警示或終止上市的風(fēng)險。

兩公司還明確了第二次債權(quán)人會議召開的時間,這意味著海航集團的破產(chǎn)重整接近尾聲。此外,海航集團非航板塊的*ST大集暫未披露最新戰(zhàn)略投資者招募進展。

方大集團成競購“黑馬”

據(jù)公開報道稱,此前有意競購海航航空板塊資產(chǎn)的企業(yè)還包括吉祥航空與復(fù)興旗下的豫園股份,而方大集團并不被市場看好。

從招募要求來看,海航集團對各板塊在戰(zhàn)投資格方面的諸多條件包括:有良好的商業(yè)信譽、較好的財務(wù)實力,清晰的內(nèi)外部決策流程,完成交易的確定性高,并且可以以聯(lián)合體的形式參與,但聯(lián)合體須明確牽頭人,而牽頭人須為實體運營企業(yè)。其中,海航集團明確表示,歡迎民營資本積極參與航空主業(yè)板塊的招募,且對企業(yè)是否有民航背景作出要求。

公開信息顯示,方大集團是一家以炭素、鋼鐵、醫(yī)藥、商業(yè)四大板塊為核心,跨行業(yè)、跨地區(qū)、多元化、具有較強國際競爭實力的大型企業(yè)集團。2019年,公司銷售收入和總資產(chǎn)實現(xiàn)“雙千億”,2020年實現(xiàn)銷售收入和總資產(chǎn)均超1200億元。方大集團在資本市場曾因頻頻收購國企而備受關(guān)注,被坊間稱為“東北并購?fù)?rdquo;,目前公司旗下?lián)碛蟹酱筇克?600516)、方大特鋼(600507)、東北制藥(000597)、中興商業(yè) (000715)四家A股上市公司。

今年6月,方大集團及旗下4家關(guān)聯(lián)企業(yè)出資成立了海南方大航空發(fā)展有限公司,注冊資金300億元,注冊地為??谑?。由此,方大集團正式進入海航航空板塊“爭奪戰(zhàn)”。

與方大集團相比,其競爭對手吉祥航空和復(fù)星系在產(chǎn)業(yè)協(xié)同方面似乎均具有更大優(yōu)勢。對此,有業(yè)內(nèi)人士分析,遼寧方大雖然既沒有航空運營的經(jīng)驗,也沒有產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢,但遼寧方大的勝出或許與海航集團目前最急需解決的債務(wù)問題有著很大關(guān)聯(lián)。

*ST海航負債兩千多億

隨著上述公告的披露,備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的海航集團破產(chǎn)重整方案也逐漸清晰。

其中,由方大集團接手的是海航集團航空主業(yè),包括由海航集團控股并經(jīng)營管理的境內(nèi)外航司及相關(guān)企業(yè),主要從事航空商業(yè)客運、貨運、通用航空服務(wù)業(yè)務(wù),以及提供航空維修、地面服務(wù)和特業(yè)人員培訓(xùn)等相關(guān)航空配套保障業(yè)務(wù)。

海航航空曾為國內(nèi)第四大航空集團,當(dāng)前其航空主業(yè)經(jīng)營境內(nèi)12張、境外2張客運牌照,4張貨運牌照,3家公務(wù)機牌照。截至2020年底,海航集團航空主業(yè)共運營668架商用飛機,132架通航飛機,客運航線數(shù)量超1500條;航空主業(yè)從業(yè)人員6.4萬人,其中特業(yè)人員超3.8萬人。

*ST海航2021年中報顯示,公司今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入183.34億元,同比增長56.54%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-8.81億元,較上年同期118.23億元的巨額虧損明顯收窄。與此同時,*ST海航當(dāng)期業(yè)績披露的非經(jīng)常性損益中有29.72億元為債務(wù)重組損益。

值得注意的是,在資產(chǎn)與負債方面,截至上半年末,*ST海航資產(chǎn)總計2176.98億元,負債合計2457.48億元。此前,據(jù)*ST海航今年3月披露的公告顯示,當(dāng)時共有4327名債權(quán)人申報了總金額為2959億元的債權(quán)(未剔重)。

隨著重整引進戰(zhàn)投工作的推進,*ST海航近期多次上演大漲行情。9月6日、7日,*ST海航連續(xù)2個交易日漲停。9月以來截止12日,該股已上漲逾13%至2.48元/股。但是9月13日,即在重整方案公布后,*ST海航、*ST基礎(chǔ)開盤雙雙跌停。(本報記者 劉敏)