(相關(guān)資料圖)
6月29日，昨日(6月28日，下同)，滬指午后拉升走高，突破3400點(diǎn)大關(guān);深成指亦走強(qiáng)，午后漲逾1%逼近13000點(diǎn);早盤(pán)跌逾2%的創(chuàng)業(yè)板指午后翻紅。A股近期持續(xù)走強(qiáng)，自4月27日以來(lái)，截至昨日收盤(pán)，上證指數(shù)累計(jì)漲超18%、深證成指累計(jì)漲超27%、創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)漲超32%。
值得一提的是，自4月27日以來(lái)，軍工板塊實(shí)現(xiàn)持續(xù)反彈，軍工指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到45.02%。近期，市場(chǎng)發(fā)行的多只新基金擬將布局相關(guān)賽道，公募人士分析稱(chēng)，年初以來(lái)軍工指數(shù)跌幅較大，目前該板塊的負(fù)面情緒已得到充分消化。從中報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看，軍工板塊具有比較優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)情緒企穩(wěn)、軍工需求確定性強(qiáng)、供給端較為穩(wěn)定等因素是軍工行業(yè)近期獲得資金流入的主要原因。
具體來(lái)看，正在發(fā)行中的永贏高端裝備混合基金、招商核心裝備混合基金、南方高質(zhì)量?jī)?yōu)選、長(zhǎng)城產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)等，均為聚焦包括軍工產(chǎn)業(yè)鏈在內(nèi)的成長(zhǎng)賽道基金，擬任基金經(jīng)理分別為張璐、馮福章、茅煒、陳良棟。
其中，擬由招商基金研究部總監(jiān)馮福章管理的招商核心裝備混合基金，將以不低于80%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于核心裝備主題股票，涵蓋國(guó)防軍工、航空航天、機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備等領(lǐng)域。
資料顯示，馮福章2021年8月加入招商基金，有著約15年機(jī)械和軍工行業(yè)研究經(jīng)歷。其曾表示，軍工行業(yè)布局首選上游企業(yè)，包括信息化和材料類(lèi)的公司。從目前情況看，上游公司業(yè)績(jī)?cè)鏊倏臁⒐局卫斫Y(jié)構(gòu)好。
中信建投證券研報(bào)指出：2022年初以來(lái)，中證軍工指數(shù)快速下跌了19.20%，板塊估值得到了充分消化，高性價(jià)比更加凸顯。目前軍工板塊整體PE為56.71倍，處于歷史低位。從我們跟蹤的核心重點(diǎn)公司來(lái)看，目前軍工板塊PE41.4倍。22年上游、中游、下游的平均估值水平依次為38.6、37.4、52.6倍，對(duì)應(yīng)22年的PEG水平分別為1.35、1.01、1.63。當(dāng)前軍工板塊正處于局部景氣向全面景氣擴(kuò)散的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，中下游公司業(yè)績(jī)加速拐點(diǎn)有望到來(lái)，目前板塊估值水平與21年最低點(diǎn)估值相當(dāng)，具備更高的投資性價(jià)比，建議堅(jiān)定加大配置比例，板塊有望在中報(bào)高增長(zhǎng)預(yù)期驅(qū)動(dòng)下重啟升勢(shì)。
頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)
標(biāo)簽： 公募基金
